Останнім часом багато думаю про інвестування у цінність, особливо коли ринок стає нестабільним. Більшість людей панічно продають під час волатильності, але саме тоді розумні інвестори знаходять свої найкращі можливості.

Однак справа в тому — не всі акції за вартістю дійсно хороші угоди. Деякі є пастками цінності, що просто продовжують падати. Саме тому я зосередився на підході з PEG-коефіцієнтом, який, чесно кажучи, здається недооціненим у порівнянні з традиційними метриками, такими як P/E або дивідендний дохід.

PEG-коефіцієнт по суті поєднує співвідношення ціни до прибутку з потенціалом зростання прибутку. Воррен Баффет багато про це говорить. Найкраща стратегія з PEG — це не просто пошук низьких чисел, а пошук компаній, які є дешевими відносно своїх перспектив зростання. Це справжня перевага.

Тому я відбираю акції за кількома критеріями: найкращий PEG нижче медіани галузі, прогнозований P/E менше медіани, рейтинг Zacks 1 або 2, капіталізація понад 1 мільярд, стабільний обсяг торгів, позитивні перегляди прибутків і сильні показники цінності. Коли об’єднати всі ці фактори, виходять досить цікаві варіанти.

Дозвольте мені пройтися по чотирьох, що привернули мою увагу:

Phibro Animal Health — це диверсифікована компанія з виробництва ветеринарних препаратів, базується у Нью-Джерсі. Вони працюють у галузях птахівництва, свинарства, м’ясної та молочної промисловості, а також у аквакультурі. Цікаво, що вони мають і промислові застосування у сферах особистої гігієни та хімії. Акція має рейтинг Zacks 2, оцінку цінності A, і очікується зростання близько 12.8% за п’ять років. Досить хороші фундаментальні показники.

Daktronics — проектує та виробляє електронні дисплеї та табло по всьому світу. Їхня продукція варіюється від відео-стіни до LED-табло та інтелектуальних транспортних дисплеїв. Це має рейтинг Zacks 1, оцінку цінності B, а їхній історичний темп зростання за п’ять років становить 59.5%. Це той тип зростання у поєднанні з ціновими метриками, що привертає мою увагу.

UP Fintech — надає онлайн-брокерські послуги для китайських інвесторів на кількох ринках через платформу Tiger Trade. Вони пропонують акції, опціони, варранти та інші цінні папери, а також освітні послуги для інвесторів. З рейтингом Zacks 2, оцінкою цінності B і прогнозом довгострокового зростання 19.1%. Міжнародна експозиція також цікава.

Gold Fields — виробник золота з шахтами в Австралії, Південній Африці, Гані, Перу, Чилі та Канаді. Вони також досліджують мідь і срібло. Головний офіс у Південній Африці, рейтинг Zacks 2, оцінка цінності B, а очікуване зростання за п’ять років — 36.4%.

Головний висновок тут — найкращий підхід з PEG працює, коли ви дійсно розумієте, що шукаєте — компанії, які не просто дешеві, а дешеві відносно їхнього потенціалу зростання. Саме це відрізняє справжні можливості цінності від пасток, що постійно розчаровують.

Коли ви поєднуєте ці метрики, починаєте бачити закономірності. Ви не просто купуєте акції з низьким P/E і сподіваєтеся. Ви купуєте бізнеси з реальним потенціалом зростання, які ринок тимчасово неправильно оцінив. Це і є різниця між інвестуванням у цінність і просто ловлею падаючих ножів.