Тому я останнім часом отримую багато питань про те, хто насправді має право інвестувати у хедж-фонди та венчурні угоди. Виявляється, існує досить чітке визначення цього, і воно важливіше, ніж здається.

В основному, якщо ви хочете зайти в такі приватні інвестиції, вам потрібно бути так званим кваліфікованим інвестором. SEC має досить суворі правила щодо цього, оскільки вони захищають людей від високоризикових цінних паперів, які не зареєстровані стандартним способом.

Ось у чому справа — щоб бути кваліфікованим інвестором, потрібно відповідати одному з двох критеріїв. Або ви заробляєте понад $200k на рік ( або $300k якщо ви одружені і об’єднуєте дохід) за останні два роки, і очікуєте, що це продовжиться цього року. Або у вас чистий капітал понад $1 мільйон, не враховуючи вашого будинку. Це основний каркас.

Цікаво, що компанії, які продають ці незареєстровані цінні папери, фактично повинні перевірити вашу легітимність. Вони запитують ваші W-2, податкові декларації, банківські виписки — весь пакет документів. Тому, якщо ви плануєте вкладати гроші в одну з таких угод, будьте готові до серйозної документації.

Тепер виникло деяке непорозуміння щодо термінології. Люди використовують «кваліфікований інвестор» і «акредитований інвестор» майже взаємозамінно сьогодні, і чесно кажучи, вони тепер одне й те саме. Раніше була невелика різниця у тому, як вони обчислювали чистий капітал — чи враховувався ваш основний житловий будинок — але це було стандартизовано. Обидва виключають ваш будинок із розрахунку зараз.

Я бачив, як люди намагаються обійти це за допомогою креативного бухгалтерського обліку, але це не працює. Якщо ви використовуєте об’єднаний дохід за один рік, ви повинні використовувати об’єднаний дохід за всі три роки. Немає змішування. Те саме стосується і одного доходу — важлива послідовність.

Також говорили про послаблення цих вимог, можливо, зняття деяких обмежень, але наразі стандарти залишаються такими, якими є. Якщо ви серйозно розглядаєте венчурний капітал або інвестиції у хедж-фонди, переконайтеся, що ви дійсно відповідаєте цим критеріям, перш ніж звертатися до когось. Це не те, що можна підробити.