Останнім часом я досліджував взаємні фонди і помітив щось варте уваги. Багато людей вважають, що вкладати гроші у фонди — це пасивний спосіб накопичення багатства, але реальні доходи розповідають іншу історію, ніж більшість очікує.

Отже, ось реальність: середній ROI взаємних фондів зовсім не досягає того, що приносить індекс S&P 500. Бенчмарк за історичними даними за 65 років становить близько 10,70%, але уявіть собі — приблизно 79% взаємних фондів у 2021 році фактично поступилися S&P 500. І ця різниця лише зросла за останнє десятиліття, коли близько 86% фондів не змогли перевершити ринок.

Справа в тому, що взаємні фонди мають професійне управління, що звучить чудово на папері. Ви фактично платите цим інвестиційним компаніям, таким як Fidelity або Vanguard, щоб вони виконували важку роботу за вас. Але ось підступ: ви також платите за витрати та втрачаєте свої права голосу акціонера. Для більшості людей це не означає перевищення ринку.

Розглядаючи цифри за різними періодами, найкращі великокапітальні акційні фонди показували близько 17% доходу за 10 років, хоча це було під час досить сильного бичого тренду. Середньорічна дохідність за цей період склала 14,70%, що насправді вище за норму. За 20 років високопродуктивні фонди повернули близько 12,86%, тоді як сам S&P 500 з 2002 року приніс 8,13%.

Що робить взаємні фонди вартими уваги, залежить цілком від вашої ситуації. Якщо у вас немає часу або бажання обирати окремі акції, вони пропонують диверсифікацію та професійний контроль. Але потрібно розуміти витрати і знати свою толерантність до ризику, перш ніж починати. Деякі порівнюють їх з ETF, які торгуються як акції і зазвичай мають нижчі комісії. Інші дивляться на хедж-фонди, якщо вони є акредитованими інвесторами, хоча ці фонди несуть набагато більший ризик.

Головний висновок щодо ROI взаємних фондів такий: не очікуйте постійно перевищувати ринок просто інвестуючи в них. Більшість не робить цього. Якщо ви досліджуєте різні інвестиційні варіанти або хочете відстежувати, як працюють різні активи, платформи на кшталт Gate дозволяють моніторити дані у реальному часі по різних ринках і секторах. Розуміння цих динамік допомагає приймати кращі рішення щодо того, куди насправді йдуть ваші гроші.