Щойно я помітив щось досить цікаве щодо того, як зараз грають різні табори інвесторів. Поки мільярдери, такі як Рей Даліо, тихо вкладаються у індексні фонди та ETF, що відстежують ринок, величезна частка роздрібних інвесторів продовжує гонитву за мем-крипто та спекулятивними ставками. І чесно кажучи, ці дві стратегії рухаються у зовсім протилежних напрямках.

Дозвольте мені розібрати, що насправді тут відбувається. Простір мем-коінів зазнав абсолютних втрат у 2024 та 2025 роках — мова йде про 90% топових мем-коінів, що втратили значну цінність. Проте люди продовжують повертатися за новими поразками, хоча існує набагато кращі варіанти. Тим часом, стратегія мільярдерів набагато більш нудна, але набагато більш стабільна: купуйте індексні фонди, тримайте їх вічно, нехай складний відсоток робить свою справу.

Ось чому це важливо для 2035 року. Індекс S&P 500 за останнє століття в середньому давав близько 10% річних прибутків. Останні десять років ми бачимо близько 15% доходу. Це не дуже захоплююче, але надійно. Ви отримуєте доступ до 500 найбільших компаній США, що означає, що якщо одна з них збанкрутує, ви не втратите все. Це ідеальний якор портфеля.

Тепер, чи заслуговує криптовалюта на місце у вашому портфелі? Так, ймовірно. Але ось у чому справа — більшість роздрібних інвесторів обирають неправильні криптоактиви. Вони тягнуться до найбільш спекулятивних проектів сектору замість тих, що дійсно мають довгострокову стійкість. Біткойн і Ефіріум — це принципово різні речі. Біткойн — це актив з обмеженою пропозицією, який фактично функціонує як індексний фонд для всього сектору криптовалют. Ефіріум має близько $53 мільярдів усього заблокованого вартісного обсягу в DeFi-протоколах, що робить його своєрідним індикатором для цієї екосистеми.

Я щиро налаштований оптимістично щодо того, що до 2035 року біткойн і ефіріум перевищать результати ширшого ринку. Вони все ще у стадії прийняття, що дуже важливо. Але моя фактична стратегія розподілу така: я все ще вкладаю багато у індексні фонди, бо потенціал диверсифікації занадто хороший, щоб ігнорувати. Нудні активи складно зростають у вартості так, що це продовжує дивувати людей.

Головне питання — не хто виграє до 2035 року, а чи зможете ви взагалі триматися за індексні фонди достатньо довго, щоб побачити цю магію. Більшість не може, і саме тому мільярдери продовжують перемагати. Вони терплячі, вони нудні, і вони дозволяють індексним фондам працювати, поки всі інші гоняться за наступним "місячним" проектом, який, ймовірно, не злетить.