Останнім часом я дивився на цікаві рухи на традиційному ринку, і з’являється закономірність у тому, що я б назвав «змінами у стані» акцій, які насправді варто враховувати.

Отже, ось у чому справа — три компанії привернули мою увагу, бо вони роблять щось інше у 2024 році. Вони не просто виживають, вони активно змінюються і демонструють реальний імпульс.

Першою йде Nio. Сектор електромобілів зараз дуже жорсткий, але ця компанія тихо-наполегливо досягає успіху у доставках. У четвертому кварталі 2023 року вони доставили 50 045 одиниць — це зростання на 25% порівняно з попереднім роком. За весь 2023 рік? 160 038 автомобілів доставлено, що на понад 30% більше ніж у 2022-му. Це той тип зростання, який має значення у конкурентному ринку. І вони не зменшили темпи у 2024-му. Лише січень і лютий показали понад 18 000 доставок, незважаючи на Китайський Новий рік. Керівництво прогнозує 31 000–33 000 одиниць у першому кварталі 2024 року, що свідчить про впевненість у стабільному попиті. Це солідні цифри для історії turnaround.

Далі — Warner Bros. Discovery. Війна потокових сервісів дуже напружена, але ця компанія щось зрозуміла. Їхній бізнес прямого доступу до споживача вийшов на майже $100M позитивний EBITDA у 2023 році — це покращення на 2,2 мільярда доларів порівняно з попереднім роком. Вони більше не просто кидають контент на стіну. Вони створюють партнерства (спільні підприємства з Disney і Fox для спортивних трансляцій), вводять рівні з підтримкою реклами, і справді керують витратами. Компанія зекономила $4B завдяки злиттю та реструктуризації. Коли поєднати розумні партнерства з операційною ефективністю, отримуєш компанію, яка справді стає конкурентоспроможною знову. Класична історія turnaround.

Intel, мабуть, найцікавіша з технічної точки зору. Вони ставлять все на штучний інтелект і передове виробництво. Нові процесори Core Ultra — хороші, прискорювачі Gaudi 2 працюють добре, а їхній набір інструментів OpenVINO за квартал 4 2023 року зріс на 60%. Але ось що справді важливо — вони нарощують потужності. Arrow Lake вже запускається, Intel 20A з’явиться незабаром, і вони щойно відкрили фабрику Fab 9 у Нью-Мексико. Вони єдині виробники напівпровідників із виробництвом у всіх основних регіонах. До 2030 року вони прагнуть стати другим за величиною зовнішнім фундатором. Це величезний зсув порівняно з минулим.

Що об’єднує ці три компанії — це їхній реальний стратегічний рух. Не хайп, не обіцянки — реальні покращення у доставках, управлінні витратами і позиціонуванні на ринку. Якщо ви дивитеся на акції turnaround, ці приклади показують компанії, які дійсно працюють над тим, щоб повернути свої позиції.