Щойно я помітив щось цікаве у сфері інфраструктури зв’язку, на що варто звернути увагу. Весь сектор переживає значний підйом, і за цим стоять серйозні причини.

Отже, ось що я бачу: попит на безперебійне з’єднання продовжує зростати з прискоренням розгортання 5G та розширенням волоконної інфраструктури. Впровадження IoT, перехід у хмару та запуск технологій наступного покоління всі сприяють цій тенденції. Акції у сфері зв’язку, що займають позиції у цій галузі, отримують вигоду від серйозних оновлень інфраструктури у ядрових, доступних та краєвих мережах.

Що є переконливим — це фундаментальні показники галузі. За минулий рік цей сектор інфраструктури зв’язку показав неймовірний ріст — на 113,9% у порівнянні з 16,3% у S&P 500 та 26,9% у ширшому технологічному секторі. Це не випадковість, а структурний попит, що працює.

Що стосується оцінки, тут також цікаво. Торгується за 7,08X EV/EBITDA проти 18,74X у S&P 500 — ще є простір для зростання порівняно з ширшими ринковими мультиплікаторами.

Три компанії, що мене виділяють: CommScope — був неймовірним гравцем, зростання на 256,5% за минулий рік із значним переглядом прогнозів прибутку вгору. IHS Holding, гравець у сфері вежової інфраструктури на ринках, що розвиваються, здобув 128% і має сильний імпульс розширення волоконної оптики. Bandwidth, провайдер платформи CPaaS, пропонує доступ до софтверної частини цієї інфраструктурної розбудови.

Звичайно, є і перешкоди — дефіцит чипів, інфляція сировини, геополітична напруга, що впливає на ланцюги постачання. Але структурний перехід до конвергентних мереж і бездротової щільності, здається, переважає ці короткострокові труднощі.

Акції у цій сфері фактично грають у гонку за інфраструктурою, яка зараз відбувається. Якщо дивитись, куди рухається попит на з’єднання, цей сектор варто уважно стежити. Рейтинг галузі за версією Zacks входить до топ-7% секторів, що співпадає з моїми спостереженнями щодо фундаментальних показників.