Мені щойно надходило багато запитань щодо того, що таке домінування біткойна і чому воно важливе для ринку криптовалют. Сьогодні я поділюся своїми знаннями про цей індекс, сподіваюся, це допоможе вам краще зрозуміти.

Dom або BTC.D — це скорочення від Bitcoin Dominance, індекс, який показує співвідношення капіталізації біткойна до загальної капіталізації всього ринку криптовалют. Іншими словами, він повідомляє нам, скільки відсотків усього вартісного обсягу всіх криптовалют належить біткойну. Зараз цей індекс коливається навколо 56%, але бували періоди, коли він піднімався до 70-90%, а іноді опускався до 30-35%.

Обчислення домінування біткойна досить просте. Беремо капіталізацію біткойна і ділимо її на загальну капіталізацію всього ринку криптовалют. Наприклад, якщо капіталізація біткойна становить 9 мільярдів доларів, а всі альткоїни разом — 1 мільярд доларів, тоді DOM = 9/(9+1) = 90%. Цей індекс відображає перевагу біткойна порівняно з іншими монетами.

Чому важливо знати, що таке bitcoin dominance? Тому що біткойн вважається "основною валютою" ринку. Більшість людей, які хочуть зайти у криптовалюту, спочатку купують біткойн або USDT. Коли альткоїни слабшають, інвестори зазвичай переводять капітал у біткойн для збереження активів. Це створює чіткий цикл, який добре знають досвідчені учасники ринку.

На ринку існує 4 основні сценарії, пов’язані з DOM. Перший — зростання біткойна тягне за собою зростання всього ринку — найкращий сценарій, ринок впевнений, організації вкладають гроші як у біткойн, так і в альткоїни. Другий — зростання біткойна, але зниження альткоїнів — потік капіталу йде у біткойн, DOM зростає. Третій — зниження біткойна тягне за собою падіння ринку — поширений сценарій, коли "король" слабшає, і вся імперія коливається. Четвертий — біткойн рухається боковим або злегка знижується, а альткоїни зростають — у цей час біткойн набирає силу, готуючись до нового зростання, і цей період може тривати 1-2 роки.

Якщо bitcoin dominance зростає, потрібно враховувати наступне. Якщо DOM зростає і ціна BTC зростає різко, ринок дуже оптимістичний, інвестори продають альткоїни, щоб купити біткойн. Якщо DOM зростає, але ціна BTC падає, альткоїни падають ще сильніше — багато хто продає USDT, щоб уникнути збитків. Якщо DOM знижується, а BTC зростає, більшість альткоїнів також зростають і швидше за BTC. Якщо DOM знижується і BTC падає, потрібно уважно стежити за потоками капіталу, оскільки альткоїни можуть знизитися разом, але потім знову піднятися і перевищити попередні рівні.

Коли DOM зростає, капітал з альткоїнів поступово перетікає у біткойн, що ускладнює сильне зростання альткоїнів. Однак є перспективні проекти, які можуть прорватися — це ті, що мають хороші продукти і високий рейтинг. У цей час варто купувати і тримати якісні альткоїни, але категорично не слід купувати їх за завищеними цінами.

З огляду на історію, у 2016 році біткойн коштував менше 100 доларів, а DOM займав понад 90% ринку, оскільки не було серйозних конкурентів. У 2017 році почався бум ICO, DOM знизився до 35%, бо багато людей купували ETH для участі у проектах. Наприкінці 2017 року, коли біткойн досяг 20000 доларів, DOM відновився до 65%. У 2018 році DOM знизився до 33%, оскільки "кити" фіксували прибутки і переходили на альткоїни. Потім DOM знову піднявся до 45%, коли BTC зріс з 6000 до 9800 доларів. Наприкінці 2018 року, коли біткойн впав, DOM залишався на рівні 50%. У 2020 році, коли BTC піднявся з 3800 до 41000 доларів на початку 2021 року, DOM підскочив майже до 74%.

Зараз, коли bitcoin dominance становить 56%, це свідчить про баланс між довірою до біткойна і зацікавленістю альткоїнами. Щоб краще зрозуміти ситуацію, потрібно слідкувати за іншими індексами, такими як TOTAL, TOTAL2, DEFI, USDT.D, оскільки вони тісно пов’язані між собою. Це також причина, чому новачки часто зазнають поразки — через брак досвіду і нерозуміння потоків капіталу на ринку.