Питання: Яка різниця та схожість між 100U гарантійним внеском із 10-кратним плечем та 10U гарантійним внеском із 100-кратним плечем?

Відповідь: Я прямо і чітко порахую для вас, без обхідних шляхів, одразу зрозуміло.

Спершу узагальнимо передумови:

• Обидва — контрактна торгівля

• Ідентична номінальна вартість позиції:

◦ 100U × 10 разів = 1000U позиція

◦ 10U × 100 разів = 1000U позиція

Отже: номінальна вартість позиції однакова, але ризики, відстань до ліквідації, психологічний стан — зовсім різні.

I. Спільні риси

1. Розмір позиції однаковий
Обидва — номінальна вартість 1000U, при зміні ціни на 1% прибуток або збиток становитиме 10U.

2. Відхилення цінової волатильності дає однаковий плаваючий прибуток або збиток
Зростання на 5% — заробляє 50U, зниження на 5% — втрачає 50U.

3. Комісії та ставка фінансування приблизно однакові (залежно від розміру позиції)

II. Основна різниця (найважливіша)

1. Відстань до ліквідації зовсім різна

• 100U початкового внеску + 10-кратне плече
Може витримати: приблизно 10% зворотного руху цін — і буде ліквідація

• 10U початкового внеску + 100-кратне плече
Може витримати: приблизно 0.5%–1% зворотного руху — і буде ліквідація

Одним словом:
100-кратне плече — майже миттєва ліквідація при невеликій корекції,
10-кратне — набагато стабільніше.

2. Ризик автоматичної ліквідації (force liquidation) — різниця між небесами і землею

• 10-кратне: при нормальній волатильності — навряд чи випадково ліквідує

• 100-кратне:
◦ Основний рух — миттєва ліквідація
◦ Невелика корекція — миттєва ліквідація
◦ Прослизання цін (slippage) — миттєва ліквідація

100-кратне плече — високоризикована гра
10-кратне — звичайна спекуляція

3. Вплив на психологічний стан — зовсім різний

• 100U початкового внеску:
Збиток у 10% — лише 10U, психологічно стабільно

• 10U початкового внеску:
Маленькі коливання — вже 30%–50% збитку, дуже легко втратити контроль, «загорітися», додавати позиції

4. Відповідність до помилок

• 10-кратне: є запас — при неправильному напрямку ще можна втриматися

• 100-кратне: без варіанту — одна помилка і все, капець

5. Реальний потенціал прибутку

Здається однаковим, але насправді:

• 10-кратне: здатне тримати тренд, заробляти на великих рухах

• 100-кратне: практично не тримає — при коливаннях «змиває»

100-кратне плече майже неможливо використовувати для довгострокового складного відсоткового зростання, тоді як 10-кратне — цілком.

III. Найпростіше підсумування

• Спільне: розмір позиції однаковий, прибуток і збитки — однакові

• Різне: складність ліквідації, ризики, запас міцності, психологія, можливість довгострокового заробітку — зовсім різні

IV. Практичний висновок

100U із 10-кратним плечем — нормальна торгівля
10U із 100-кратним плечем — гра на гроші

Якщо хочете стабільно складати відсотки — завжди обирайте:
Малий кредит + достатній гарантійний внесок
а не:
Малий депозит + надвисокий кредит — ризикована гра

Якщо потрібно — я можу порахувати, скільки зможе витримати кожен із них при різних просіданнях:
10-кратне, 20-кратне, 50-кратне, 100-кратне плече — скільки зниження цін вони здатні витримати?