Ф'ючерси
Сотні безстрокових контрактів
TradFi
Золото
Одна платформа для світових активів
Опціони
Hot
Торгівля ванільними опціонами європейського зразка
Єдиний рахунок
Максимізуйте ефективність вашого капіталу
Демо торгівля
Вступ до ф'ючерсної торгівлі
Підготуйтеся до ф’ючерсної торгівлі
Ф'ючерсні події
Заробляйте, беручи участь в подіях
Демо торгівля
Використовуйте віртуальні кошти для безризикової торгівлі
Запуск
CandyDrop
Збирайте цукерки, щоб заробити аірдропи
Launchpool
Швидкий стейкінг, заробляйте нові токени
HODLer Airdrop
Утримуйте GT і отримуйте масові аірдропи безкоштовно
Launchpad
Будьте першими в наступному великому проекту токенів
Alpha Поінти
Ончейн-торгівля та аірдропи
Ф'ючерсні бали
Заробляйте фʼючерсні бали та отримуйте аірдроп-винагороди
Інвестиції
Simple Earn
Заробляйте відсотки за допомогою неактивних токенів
Автоінвестування
Автоматичне інвестування на регулярній основі
Подвійні інвестиції
Прибуток від волатильності ринку
Soft Staking
Earn rewards with flexible staking
Криптопозика
0 Fees
Заставте одну криптовалюту, щоб позичити іншу
Центр кредитування
Єдиний центр кредитування
Центр багатства VIP
Преміальні плани зростання капіталу
Управління приватним капіталом
Розподіл преміальних активів
Квантовий фонд
Квантові стратегії найвищого рівня
Стейкінг
Стейкайте криптовалюту, щоб заробляти на продуктах PoS
Розумне кредитне плече
Кредитне плече без ліквідації
Випуск GUSD
Мінтинг GUSD для прибутку RWA
Більше
Див сигнал: Коефіцієнт чистого грошового потоку від операційної діяльності/чистого прибутку компанії Guocheng Mining нижче 1
Сіньцзянський фінансовий інститут досліджень публічних компаній | Система попереджень фінансових звітів “Око орла”
23 березня компанія Guocheng Mining (захист прав споживачів) опублікувала річний звіт за 2025 рік.
Звіт показує, що загальний дохід компанії за 2025 рік становив 4,806 мільярдів юанів, що на 17,13% більше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав 1,076 мільярдів юанів, що на 138,48% більше; чистий прибуток за вирахуванням неопераційних витрат і доходів становив -257 мільйонів юанів, що на 185,42% менше; базовий прибуток на акцію становив 0,9672 юанів.
З моменту виходу на біржу в січні 1997 року компанія здійснила 7 виплат у вигляді грошових дивідендів, загальною сумою 235 мільйонів юанів.
Система автоматичного аналізу фінансових звітів публічних компаній “Око орла” здійснює інтелектуальний кількісний аналіз річної звітності Guocheng Mining за чотирма основними напрямками: якість показників, прибутковість, фінансовий тиск і безпека, а також операційна ефективність.
I. Якість показників
За період звітності компанія отримала дохід у розмірі 4,806 мільярдів юанів, що на 17,13% більше; чистий прибуток склав 1,534 мільярдів юанів, що на 86,4% більше; чистий грошовий потік від операційної діяльності становив 1,093 мільярдів юанів, що на 250,91% більше.
Загалом, при оцінці результатів потрібно звернути увагу на:
• Значне зниження чистого прибутку, що належить материнській компанії, без врахування неопераційних доходів і витрат. За звітний період чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав -260 мільйонів юанів, що на 185,42% менше порівняно з попереднім роком.
• Чистий прибуток позитивний, але чистий прибуток за вирахуванням неопераційних доходів і витрат — від’ємний. За період чистий прибуток склав 1,53 мільярдів юанів, а чистий прибуток за вирахуванням неопераційних доходів і витрат — -260 мільйонів юанів.
Щодо співвідношення доходів, витрат і періодних витрат потрібно звернути увагу на:
• Відхилення між операційним доходом і податками та додатковими платежами. За період зростання операційного доходу становило 17,13%, тоді як податки та додаткові платежі зменшилися на 2,92%, що свідчить про розбіжність у динаміці цих показників.
З урахуванням якості операційних активів потрібно звернути увагу на:
• Швидке зростання дебіторських векселів перевищує зростання доходів. За період дебіторські векселі зросли на 62,48% порівняно з початком року, тоді як доходи — на 17,13%, що свідчить про перевищення темпів зростання дебіторських векселів над доходами.
Щодо якості грошових потоків потрібно звернути увагу на:
• Співвідношення чистого грошового потоку від операційної діяльності до чистого прибутку менше 1. За період цей показник становив 0.712, що свідчить про слабку якість прибутку.
II. Прибутковість
За період компанія продемонструвала валову маржу 40,24%, що на 16,85% менше порівняно з попереднім роком; чисту маржу — 31,93%, що на 59,14% більше; рентабельність власного капіталу (з урахуванням ваги) — 22,97%, що на 115,68% більше.
З урахуванням операційної діяльності потрібно звернути увагу на:
• Коливання валової маржі від продажів. За останні три звіти вона становила 36,42%, 27,92% і 40,24%, відповідно, зменшившись на 0,43%, знизившись на 23,33% і підвищившись на 44,11%, що свідчить про нестабільність у цій сфері.
• Зростання валової маржі супроводжується зниженням обіговості запасів. За період валова маржа зросла з 27.92% до 40.24%, а обіговість запасів зменшилася з 7.29 разів до 6.48 разів.
З точки зору позаопераційних доходів потрібно звернути увагу на:
• Високий рівень позаопераційних доходів. За період їх співвідношення з чистим прибутком становило 51,3%. (Примітка: позаопераційні доходи включають чистий дохід від інвестицій, зміну справедливої вартості, позареалізаційні доходи та збитки від ліквідації необоротних активів).
• Значний грошовий потік від реалізації частки або активів. За період компанія отримала чистий грошовий потік від реалізації дочірніх компаній або нерухомості, що становить 8,135% від чистого прибутку.
III. Фінансовий тиск і безпека
За період компанія має коефіцієнт заборгованості 69,55%, що на 24,35% більше порівняно з попереднім роком; коефіцієнт поточної ліквідності — 0,5, швидкої — 0,39; загальна заборгованість становить 3,941 мільярдів юанів, з них короткострокова — 1,661 мільярдів юанів, що становить 42,15% від загальної заборгованості.
Загалом, при оцінці фінансового стану потрібно звернути увагу на:
• Постійне зростання коефіцієнта заборгованості. За останні три звіти він становив 62,52%, 62,99% і 69,55%, що свідчить про тенденцію до зростання.
• Фінансовий тиск у короткостроковій перспективі. Зростає співвідношення короткострокових і довгострокових боргів. За останні три періоди воно становить 0,26, 0,41 і 0,7 відповідно, що свідчить про зростання фінансового навантаження.
• Величина короткострокових боргів значна, існує дефіцит ліквідних коштів. За період загальні грошові ресурси становили 1,42 мільярдів юанів, тоді як короткострокові борги — 1,62 мільярдів юанів, коефіцієнт — 0,88, що нижче за 1.
• Необхідно контролювати рівень відсоткових доходів від грошових коштів. Відношення доходів від відсотків до середніх грошових ресурсів менше 1,5%. За період грошові ресурси становили 910 млн юанів, короткострокові борги — 1,62 млрд юанів, середній рівень доходів від відсотків — 1,169%, що нижче за цю межу.
• Значні зміни у передоплатах. За період передоплати склали 120 млн юанів, що на 516,74% більше порівняно з початком року.
• Зростання передоплат перевищує зростання операційних витрат. За період передоплати зросли на 516,74%, тоді як операційні витрати — на 35,64%, що свідчить про перевищення темпів зростання передоплат над витратами.
• Значні зміни у зобов’язаннях за векселями. За період зобов’язання за векселями становили 40 млн юанів, що на 33,33% більше порівняно з початком року.
З точки зору узгодженості фінансування потрібно звернути увагу на:
• Постійне зростання навантаження короткострокових боргів, звуження джерел фінансування. За останні три періоди співвідношення довгострокових і короткострокових боргів зросло з 0,26 до 0,7, а чистий грошовий потік від фінансової діяльності знизився з 1,1 млрд юанів до -15,55 млрд юанів.
IV. Операційна ефективність
За період показник обіговості дебіторської заборгованості становив 102,98 разів, що на 36,52% менше порівняно з попереднім роком; обіговість запасів — 6,48 разів, що на 22,89% менше; загальний коефіцієнт обігу активів — 0,41, що на 5,12% більше.
З точки зору операційних активів потрібно звернути увагу на:
• Постійне зниження обіговості запасів. За останні три звіти вона становила 10,71, 7,29 і 6,48 разів відповідно, що свідчить про зниження ефективності управління запасами.
• Постійне зростання співвідношення запасів до загальних активів. За останні три періоди воно становило 1,06%, 3,4% і 4,27%, що свідчить про зростання частки запасів у структурі активів.
З точки зору довгострокових активів потрібно звернути увагу на:
• Значні коливання у будівельних роботах. За період вони становили 1,42 млрд юанів, що на 74,3% більше порівняно з початком року.
З точки зору витрат на три напрямки потрібно звернути увагу на:
• Зростання витрат на збут понад 20%. За період витрати на збут склали 1,0 млн юанів, що на 31,06% більше порівняно з попереднім роком.
Натисніть “Око орла” Guocheng Mining, щоб переглянути останні попередження та візуальний огляд фінансової звітності.
Опис системи попереджень “Око орла” для публічних компаній: Це автоматизована система професійного аналізу фінансових звітів компаній. “Око орла” збирає команду авторитетних фінансових експертів, включаючи аудиторські фірми та представників публічних компаній, які відстежують і аналізують останні фінансові звіти за кількома напрямками: зростання показників, якість доходів, фінансовий тиск і безпека, операційна ефективність. Система надає графічні та текстові підказки щодо потенційних фінансових ризиків. Це забезпечує фінансовим установам, регуляторам і самим компаніям швидке та професійне виявлення ризиків і попереджень.
Доступ до системи “Око орла”: через мобільний додаток Sina Finance — розділ “Ринки” — “Центр даних” — “Попередження Око орла” або через сторінку фінансових даних компанії — “Фінанси” — “Попередження Око орла”.
Зверніть увагу: ринок має ризики, інвестиції — під ризиком. Цей матеріал публікується автоматично з сторонніх джерел і не відображає думку Sina Finance. Вся інформація є лише для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією. За будь-яких розбіжностей слід керуватися офіційними повідомленнями. За питаннями звертайтеся за адресою biz@staff.sina.com.cn.