«Час прийшов», — каже інвестор про акції Palantir

Palantir (NASDAQ:PLTR) часто піддається критиці через свою високою оцінку. Однак, водночас, враховуючи великий потенціал зростання та ціннісну пропозицію, яка добре підходить до цих небезпечних часів, багато скептиків перетворилися на віруючих у компанію з аналізу даних штучного інтелекту.

Отримайте знижку 70% на преміум-аккаунт TipRanks

• Відкрийте доступ до даних рівня хедж-фондів та потужних інвестиційних інструментів для більш розумних і точних рішень

• Будьте попереду ринку з останніми новинами та аналізами і максимізуйте потенціал свого портфеля

Один із недавніх прихильників — інвестор під псевдонімом Star Investments (SI), який раніше вважав Palantir переоціненою компанією, але тепер переконаний, що це не так. “Оцінка акцій стала більш обґрунтованою, і компанія продемонструвала кілька фундаментальних сильних сторін, які можуть зробити її привабливою для довгострокових інвесторів, готових ризикувати,” — каже SI.

Однією з зростаючих сильних сторін є перехід від “модель обслуговування, керованої людьми, до компанії, орієнтованої на продукти”.

Спочатку Palantir продавав своє програмне забезпечення штучного інтелекту через людських FDE (інженерів, що розгортаються вперед), які працювали з клієнтами, вивчали їхні робочі процеси та створювали індивідуальні інтеграції. Тепер компанія переходить від цієї моделі з високим навантаженням на послуги до підходу, орієнтованого на продукти. Важливим кроком стало впровадження AI FDE у платформу AIP у середині 2025 року, яка використовує агентну систему для автоматизації більшої частини роботи, раніше виконуваної людськими інженерами.

Цей перехід зменшує залежність від праці та традиційних зусиль з продажу, а генеральний директор Александр Карп зазначає, що компанія планує працювати з невеликою командою продажів і здебільшого покладатися на сарафанне радіо для залучення клієнтів. Фінансові показники це підтверджують: зростання продажів і маркетингу (S&M) різко сповільнилося до 4,8% у 4 кварталі 2025 року з 46% минулого року, а витрати на загальне управління та адміністрацію (G&A) знизилися на 6,8% у порівнянні з попереднім роком, що свідчить про зниження витрат на залучення клієнтів і персонал.

Ще одна сильна сторона — це урядовий бізнес компанії. Комерційний сектор Palantir у США був її “коронною перлиною”, з швидким зростанням доходів, але він циклічний і непередбачуваний. Щоб забезпечити стабільне зростання і грошовий потік, компанія покладається на контракти з урядом США. Наприклад, у серпні 2025 року вона уклала контракт на 10 мільярдів доларів на 10 років із армією США, що дає чітке уявлення про майбутні доходи. “На відміну від багатьох компаній, що займаються інфраструктурою штучного інтелекту і залежать від короткострокових, ненадійних комерційних контрактів, довгострокові урядові контракти Palantir забезпечують їй страховий поліс, що може пояснити, чому її оцінка вища за багато конкурентів,” — пояснив SI.

Нарешті, SI зазначає, що деякі аналітики тепер бачать потенційний ринок Palantir понад 1 трильйон доларів, розглядаючи AIP як можливий “регулятор руху”, що керує застосунками штучного інтелекту, генеративним AI, агентним AI, базами даних і пристроями IoT — фактично функціонуючи як операційна система для AI. З доходом у 2025 році у розмірі 4,475 мільярда доларів, компанія, ймовірно, захопила лише малу частку цього ринку, що свідчить про значний потенціал для зростання.

З огляду на цю перспективу, SI підвищив рекомендацію щодо акцій PLTR з Утримання (нейтрально) до Купівлі, підкреслюючи, що акції “підходять лише для інвесторів із високою толерантністю до ризику, довгострокових і агресивних у зростанні”. (Щоб переглянути історію Star Investments, натисніть тут)

На ринку 14 аналітиків також оцінюють акції PLTR як Купівлю, ще 4 — Утримання і 2 — Продаж, що дає загальний рейтинг Помірна купівля. За середньою ціною ціль у 194,61 долара через рік акції торгуватимуться з премією у 27%. (Дивіться прогноз акцій PLTR)

Застереження: Усі думки, висловлені в цій статті, належать лише автору. Контент призначений виключно для ознайомлювальних цілей. Дуже важливо провести власний аналіз перед будь-якими інвестиціями.