Чому трейдери нервують через попередження $200 Iran щодо нафти, коли конфлікт тягнеться

Енергетичні аналітики та трейдери у понеділок заявили, що не здивуються, якщо ціни на нафту піднімуться до 200 доларів за барель, оскільки масштабна криза на Близькому Сході триває. Це відбувається на тлі продовження війни США та Ізраїлю з Іраном, яка порушує виробництво та перевезення нафти в регіоні, зокрема, через те, що транспорт через стратегічно важливий Ормузький пролив останнім часом фактично зупинився. Ормузький пролив — це ключовий вузький морський коридор, що з’єднує Перську затоку та Аравійський море. Зазвичай через нього проходить близько 20% світової нафти та газу. Іран, обіцяючи й надалі блокувати цей водний шлях як «інструмент тиску на ворога», попередив про можливі наслідки для цін на нафту. «Готуйтеся до того, що ціна на нафту сягне 200 доларів за барель, оскільки ціна залежить від регіональної безпеки, яку ви дестабілізували», — сказав 11 березня речник військового командування Ірану Ебрагім Золфакарі, повідомляє Reuters. Генеральний директор групи Onyx Capital Group Грег Ньюман у понеділок заявив, що наслідки поточного шоку пропозиції можуть швидко підняти ціну на нафту до значно вищих рівнів. «Brent — це лише один з показників. У нас сотні контрактів, що відображають всі фізичні ціни по всьому світу. Бенчмарк Близького Сходу … вже досяг $150 за барель», — сказав Ньюман CNBC з торгової площадки. «Тому це вже там. Чи зможе Brent відстежити цю ситуацію з інвесторської точки зору? Це те, що ми очікуємо», — додав він. «Ми дуже близькі до рівня $150, але я зовсім не вважаю за безглузде припустити $200. Це було б цілком справедливо, враховуючи, що зараз у нас фактично криза щодня, еквівалентна перебоям у постачанні», — додав він. Ф’ючерси на міжнародний бенчмарк Brent з поставкою у травні торгувалися стабільно на рівні $103.16 за барель у понеділок вранці, зменшивши ранні зростання. Ф’ючерси на американську нафту WTI з поставкою у квітні знизилися на 1,7% до $96.95, після того, як раніше ціна перевищила $100. Обидва контракти за останній місяць зросли більш ніж на 50%, досягнувши найвищих рівнів з 2022 року, оскільки транспорт через Ормузький пролив був серйозно порушений. Минулого тижня Brent вперше за чотири роки закрився вище $100. Президент США Дональд Трамп у неділю закликав інші країни допомогти забезпечити Ормузький пролив, заявивши, що цей морський прохід більше вигідний їм, ніж Вашингтону. «Чому ми підтримуємо Ормузький пролив, коли він насправді створений для Китаю та багатьох інших країн? Чому вони цього не роблять?» — сказав Трамп журналістам на борту Air Force One. «Перед цим конфліктом, ще до його початку, я вважав, що ринки цього року виглядають чудово, і глобальна економіка теж», — сказав Кріс Ватлінг, глобальний економіст і головний стратег ринку в Longview Economics, у програмі CNBC «Squawk Box Europe» у понеділок. «Проблема в тому, що зараз ви перебуваєте у бінарній ситуації. Я не здивуюся, якщо ціна на нафту підніметься до 200 доларів або навіть 250, оскільки ціни на товари стають парободними, коли виникає дефіцит пропозиції», — сказав Ватлінг. «У такому середовищі серйозно постраждає глобальна економіка, і ви повністю зміните свій портфель», — продовжив він. «Головне — ви або на одному кінці спектру, або на іншому. Що з цим робити? Потрібно бути дуже гнучким, я вважаю, і дуже швидко коригувати свої ризикові позиції. І, звичайно, деяким людям це зробити важко, тому це стає дуже складно». ‘Довгострокова ситуація’ Не всі очікують, що ціни на нафту досягнуть запаморочливих 200 доларів, багато аналітиків зазначають, що енергетичний ринок був добре забезпечений перед початком конфлікту 28 лютого. Стратеги UBS, наприклад, прогнозують, що ціни на Brent зростуть до $90 до кінця червня, підвищившись з попереднього прогнозу $65 за той самий період, і до $85 до кінця року, підвищившись з $67. Аналізатори Goldman Sachs, за повідомленнями, минулого тижня заявили, що очікують середню ціну Brent понад $100 у цьому місяці, а середня — близько $85 у квітні. Однак цей американський банк попередив про можливість значних цінових стрибків у найближчі тижні, якщо порушення перевезень через Ормузький пролив триватиме. Говорячи про майбутнє, співзасновник і генеральний директор Sparta Феліпе Елікн Шурман зазначив, що трейдерам нафти слід намагатися розрізняти короткостроковий і середньостроковий прогноз цін. «Ринок нафти дуже швидко реагуватиме залежно від того, чи триватиме це або буде вирішено дуже швидко», — сказав Шурман CNBC «Squawk Box Europe» у понеділок. «На середньострокову перспективу не слід очікувати, що ціни знову опустяться до рівня, який був раніше. Це займе багато місяців для відновлення, особливо, як я вже казав, у сегменті продуктів — авіаційне пальне, бензин, дизель, всі нафтохімічні продукти. Тому це буде довгострокова ситуація», — додав він. Виправлення: Стратеги UBS заявили, що очікують, що ціни на Brent зростуть до $85 до кінця року, підвищившись з $67. Попередня версія неправильно вказала цю цифру.