Від навчання до висновків NVIDIA (NVDA.US) ще більше зміцнює свою укріпленість! Аналітики: важко уявити, як конкуренти можуть змагатися

Згідно з даними додатку Цзітонг Ціньцзяо, на щорічній технологічній конференції GTC компанії NVIDIA (NVDA.US) було представлено багато інноваційних продуктів і стратегічних партнерств. Аналитики з Уолл-стріт вважають, що ці новинки ще більше зміцнять позиції NVIDIA на ринку AI-розуміння.

Bernstein підтримує рейтинг “перевищення ринку” для NVIDIA та цільову ціну 300 доларів.

Група аналітиків під керівництвом Стейсі Расгона зазначає: «Ми вражені планами розвитку NVIDIA. Технічна дорожня карта компанії дуже міцна, і розрив з конкурентами постійно зростає. Випуск нових продуктів допоможе їй закріпити домінування у сфері розуміння, аналогічно тому, як вона домінує на ринку тренувань. За даними замовлень, у компанії ще є потенціал для зростання показників. Враховуючи позицію NVIDIA на ринку, поточна оцінка (очікуваний прибуток на акцію у 2026/2027 фінансових роках з коефіцієнтом P/E близько 15) є дуже привабливою, і ми все ще рекомендуємо купувати акції.»

AI-розуміння — це процес, коли натренована модель штучного інтелекту застосовує здобуті логіку та шаблони до нових даних для прогнозування, генерації контенту або прийняття рішень.

На цій конференції GTC NVIDIA оголосила низку важливих новин: очікується створення можливості для доходу у 1 трильйон доларів до 2027 року, компанія оголосила про співпрацю з OpenClaw, представила Groq 3-лінгвістичний процесорний блок (LPU), інтегрований з архітектурою Vera Rubin, а також показала кілька нових продуктів.

За даними аналітиків, фінансовий директор NVIDIA, Коулетт Кресс, підтвердила, що ця очікувана виручка у 1 трильйон доларів стосується лише Blackwell і Rubin та їхніх відповідних мережевих продуктів, без урахування інших лінійок, таких як Groq LPU, CPX, CPU-стелажі.

Команда Расгона зазначає: «Отже, ми очікуємо, що фактичні результати дата-центрового бізнесу значно перевищать цю ціль у 1 трильйон доларів, перевищуючи ринкові очікування. Варто звернути увагу, що прихована виручка у приблизно 500 мільярдів доларів у прогнозі на 2027 рік вже перевищує загальноприйняті очікування ринку у 438 мільярдів доларів.»

Аналітики також підкреслюють, що конкурентні переваги стратегії всебічної платформи NVIDIA стають все більш очевидними. Компанія продовжує глибоку роботу у сферах апаратного та програмного забезпечення, включаючи GPU, CPU, DPU, а тепер і LPU, мережі та сховища. Кожне нове покоління продуктів знижує вартість обчислення Token у рази, що допоможе компанії зайняти провідні позиції у епоху експоненційного зростання розуміння.

Команда Расгона зізнається: «Чесно кажучи, нам все важче уявити, як інші компанії зможуть конкурувати з NVIDIA.»

Citigroup підтримує рейтинг “купувати” для NVIDIA і цільову ціну 300 доларів.

Група аналітиків під керівництвом Атіфа Маліка зазначає: «Після прослуховування основної доповіді ми ще більше переконані, що технічна стратегія NVIDIA чітка, а темпи інновацій залишаються лідерами у галузі.»

Особливу увагу команда приділяє трьом ключовим моментам: по-перше, NVIDIA наближається до переломного моменту у сфері розуміння, і очікується, що продажі дата-центру у 2025–2027 роках досягнуть 1 трильйона доларів, що відповідає очікуванням Citigroup і інвесторів, і перевищує ринкові прогнози у 950 мільярдів доларів. Оскільки ця сума не враховує продажі LPU, окремих CPU та Hopper, реальні показники можуть ще зрости на кілька сотень мільярдів доларів. З урахуванням циклу поставок у 9–12 місяців, прогнози на 2027 рік мають потенціал для підвищення.

По-друге, дорожня карта продуктів на 2026–2028 роки демонструє прагнення NVIDIA до максимальної синергії у дизайні, включаючи GPU, CPU, нові багатошарові оптичні чіпи (CPO) для горизонтального та вертикального масштабування, а також новий чіп LPU.

По-третє, IP Groq використовується у чіпах LPU у поєднанні з Rubin, що, за заявами, забезпечує 35-кратне підвищення пропускної здатності, роблячи NVIDIA більш конкурентоспроможною у швидкому розумінні навантажень.

Morgan Stanley підтримує рейтинг “перевищення ринку” для NVIDIA і цільову ціну 260 доларів, підтверджуючи її статус найкращої акції у секторі напівпровідників.

Аналітик Джозеф Мур і його команда зазначають: «Цього року головна тема GTC — ринок розуміння. Завдяки лідерству у апаратному та програмному забезпеченні NVIDIA сприяє розвитку наступного покоління агентського AI. Основна ідея ясна: розуміння на платформі NVIDIA має явну перевагу у вартості за один Token, а запуск Rubin ще більше посилить цю перевагу. Наші дослідження підтверджують цю тенденцію. Позитивний фінансовий прогноз, але без зайвого галасу — такий підхід викликає повагу.»

Bank of America підтримує рейтинг “купувати” для NVIDIA і цільову ціну 300 доларів, продовжуючи вважати її головною ціллю у сфері AI.

Група аналітиків під керівництвом Вівека Аріа зазначає, що повний стек продуктів NVIDIA демонструє потенціал ринку у 1 трильйон доларів, що ще більше підсилює її лідерство у сфері AI-розуміння.