Samsung(SSNLF.US) планує перейти на укладання багаторічних контрактів, щоб зменшити занепокоєння щодо дефіциту пам'ятних чипів

Згідно з даними додатку Цзитон фінанс, гігант зберігаючих чіпів з Південної Кореї, Samsung Electronics (SSNLF.US), розглядає можливість укладання довгострокових контрактів на зберігаючі чіпи, терміни яких значно перевищують звичайний рівень, що може сприяти стабілізації постачання та зменшенню побоювань щодо дефіциту цього ключового компонента.

Співголова правління Samsung Electronics Йон Хьон Юн (Young Hyun Jun) на щорічних зборах акціонерів повідомив, що компанія розглядає можливість продовження поточних квартальних або річних контрактів до трьох-п’яти років. Він зазначив, що до 2026 року попит на AI-зберігаючі чіпи буде стабільно зростати.

Ціна акцій Samsung Electronics на корейській біржі тимчасово зросла на 6,5%, третій день поспіль зростаючи, що підняло інші акції групи. Компанії Samsung C&T і Samsung Life Insurance Co. відповідно зросли на 8,9% і 13%.

За останні десятиліття індустрія зберігаючих чіпів демонструє циклічний характер «бум — крах — новий бум», але нині, завдяки буму витрат на AI, галузь входить у новий ритм. Високопосадовці галузі зазначають, що AI структурно руйнує старі цикли, і ціни на чіпи не демонструють ознак зниження.

З повідомлень відомо, що південнокорейський гігант з виробництва зберігаючих чіпів SK Hynix заявив, що вся галузь переживає структурні зміни. Представник компанії у заяві зазначив: «Клієнти компанії, включаючи операторів надмасивних дата-центрів, дедалі більше схиляються до укладання довгострокових контрактів замість більш поширених раніше однорічних угод». Також компанія Micron Technology (MU.US) повідомила, що клієнти тепер дуже зацікавлені у підписанні довгострокових договорів на постачання пам’яті на кілька років наперед.

У 2025 році, коли глобальна інфраструктура AI почне вибухове зростання, галузь зберігання переживатиме «суперцикл». Основна ідея полягає в тому, що з одного боку, сервери AI потребують значно більшої обсягу пам’яті та пропускної здатності, ніж звичайні сервери. З іншого боку, виробничі потужності галузі спрямовуються на високорівневі продукти зберігання (наприклад, HBM), що зменшує виробництво традиційних продуктів і викликає цінову хвилю у всій галузі.

Зараз будівництво інфраструктури AI все ще прискорюється, і великі технологічні компанії прогнозують витрати у 2026 році до неймовірних 650 мільярдів доларів США, що на 80% більше за рекордний рівень минулого року. За даними галузевих досліджень, попит дата-центрів на DRAM у 2025 році вже становить близько 50% світового споживання, тоді як п’ять років тому цей показник був лише 32%. Очікується, що ця частка й надалі зростатиме. До 2030 року сервери AI, за прогнозами, складатимуть понад 60% світового попиту на зберігання.

Попит на AI спричиняє історичний дефіцит зберігаючих чіпів. Щоб задовольнити зростаючий попит, потрібно буде значно збільшити виробництво, що може бути дуже дорогим або навіть неможливим. Хоча компанії, такі як Micron, SK Hynix і Samsung, розширюють потужності через нові або модернізовані виробничі об’єкти та передові пакувальні заводи, ці проекти зазвичай вимагають багато років і мільярдів доларів інвестицій для досягнення значного обсягу виробництва.

На даний момент компанії, пов’язані з будівництвом дата-центрів, продовжують забезпечувати себе необхідною кількістю зберігаючих чіпів для подальшого розширення. Їхній дохід і прибутки зростають разом із виробниками зберігаючих чіпів, що користуються зростаючим попитом. Однак для споживчих електронних компаній цей дефіцит може означати дорожчі продукти, зниження маржі та уповільнення оновлення продукції.

Керівники таких компаній, як Apple (AAPL.US), Google (GOOGL.US) і Tesla (TSLA.US), вже обговорюють вплив дефіциту зберігаючих чіпів на прибутковість і графік розвитку AI. Директор Google DeepMind Деміс Хассабіс назвав це «бутылкою» галузі. У січні під час фінансової конференції Tesla генеральний директор Ілон Маск навіть висловив ідею самостійного виробництва зберігаючих чіпів.

Голова групи SK у Південній Кореї, Чей Тхе-вон (Chey Tae-won), у понеділок заявив, що через постійне перевищення попиту над пропозицією, глобальний дефіцит зберігаючих чіпів може тривати до 2030 року. Пояснюючи причини дефіциту, він зазначив: «AI фактично потребує великої кількості HBM, і як тільки починається виробництво HBM… нам доводиться споживати багато зберігаючих чіпів», — і додав: «Тому нам потрібно деякий час, щоб збільшити виробництво зберігаючих чіпів, щонайменше на чотири-п’ять років. Поточний дефіцит може тривати до 2030 року, і ми очікуємо, що рівень дефіциту зберігаючих чіпів перевищить 20%».

Він також зазначив, що SK Hynix докладатиме зусиль для розробки стратегії стабілізації цін на DRAM, «тому я наразі не можу прямо оголосити це тут, але, ймовірно, наш головний виконавчий директор оголосить новий план щодо стабілізації цін на DRAM».