Малі та середні банки активно формують довгострокові механізми додаткового капіталу

Місцевий журналіст 熊 悦

Нещодавно Ченду Банк опублікував повідомлення про отримання регуляторного схвалення на збільшення статутного капіталу з 3,736 мільярдів юанів до 4,238 мільярдів юанів. У повідомленні зазначено, що це збільшення статутного капіталу сталося через дострокове викуплення конвертованих облігацій, частина яких була конвертована у акції, що збільшило загальний капітал банку до 4,238 мільярдів акцій і зміцнило основний капітал першого рівня.

Доповнення основного капіталу першого рівня шляхом конвертації облігацій — один із способів капітального поповнення для малих і середніх банків у останні роки. За даними, основні способи збільшення капіталу — це цільові додаткові емісії, розподіл акцій, залучення стратегічних інвесторів тощо. Цього року понад 20 банків отримали регуляторне схвалення на збільшення статутного капіталу.

Нещодавно Хубей Банк опублікував звіт про цільову емісію, повідомивши, що він завершив додаткову емісію 1,8 мільярда акцій, залучивши 7,614 мільярдів юанів, всі кошти спрямовані на поповнення основного капіталу першого рівня та підвищення коефіцієнта достатності капіталу. Після цільової емісії статутний капітал банку збільшився до 9,412 мільярдів юанів.

Раніше Цзюцзян Банк повідомив, що рада директорів отримала листи намірів від двох великих акціонерів — фінансового управління Цзюцзянського міста та Industrial Bank, які планують придбати внутрішні акції банку. У жовтні 2025 року Цзюцзян Банк оголосив про намір не публічно випустити не більше 860 мільйонів внутрішніх акцій та не більше 175 мільйонів H-акцій. Якщо всі ці акції будуть випущені, загальний капітал банку зросте з 2,847 мільярдів до 3,882 мільярдів акцій, що становить приблизно 36% приросту.

За останні роки через тиск чистої процентної маржі та інші фактори комерційні банки обмежені у внутрішньому поповненні капіталу за рахунок прибутків, що посилює потребу у зовнішньому капіталі. Багато малих і середніх банків використовують зовнішні джерела капіталу, такі як політичне збільшення статутного капіталу, додаткові внески акціонерів, IPO, додаткові емісії, розподіл акцій, випуск привілейованих акцій, конвертація облігацій у акції, випуск безстрокових облігацій та другорядних капітальних облігацій для зміцнення капітальної бази.

За даними Державної адміністрації фінансового нагляду та управління, станом на кінець четвертого кварталу 2025 року коефіцієнт достатності капіталу становить: великі комерційні банки — 18,16%, акціонерні банки — 13,58%, міські комерційні банки — 12,39%, приватні банки — 12,55%, сільськогосподарські комерційні банки — 13,18%, іноземні банки — 20,36%. З них міські, приватні та сільськогосподарські банки мають нижчий рівень капіталу порівняно з іншими типами банків, і порівняно з третім кварталом їх коефіцієнти знизилися.

Ду Цюань, дослідник у компанії Su Commercial Bank, сказав журналісту «Секюритіс日报», що малим і середнім банкам важливо підтримувати соціальні функції, такі як підтримка місцевої економіки та розвитку малих і мікропідприємств. Через звуження чистої процентної маржі деякі з них мають потребу у «збільшенні обсягів для компенсації ціни», що вимагає певного капіталу для підтримки активів.

На думку старшого інвестиційного консультанта Юйсяо Міна з Jufeng Investment, у майбутньому малим і середнім банкам слід створити довгостроковий механізм поповнення капіталу за чотирма напрямками: по-перше, зробити цільові облігації регулярними та посилити співпрацю з фінансово-бюджетною політикою; по-друге, поглиблювати ринкові механізми, залучати різноманітних стратегічних інвесторів, оптимізувати інструменти капіталу та сприяти злиттям і поглинанням; по-третє, покращувати прибуткову структуру та управління капіталом для підвищення внутрішніх джерел капіталу; по-четверте, досліджувати нові інструменти, такі як зелені капітальні облігації, акціонерне фінансування, а також використовувати фінансові технології для зниження витрат і підвищення ефективності капіталу.