Статистика торгівлі напівпровідниками: імпорт, експорт та кінцеве використання у США

Розслідування адміністрації Трампа за статтею 232 щодо того, чи загрожують імпорт напівпровідників національній безпеці, проливає нове світло на глобальний вплив США у сфері напівпровідників. Ланцюги постачання напівпровідників змінилися за останнє десятиліття, і останні торгові кроки, ймовірно, змусять компанії — а можливо, й інвесторів — швидко адаптуватися.

Читайте далі для аналізу торгових даних, що показують, де стоїть США — і де вона вразлива.

Редакційна примітка: Вартість імпорту та експорту базується на групах HTS 85.41, за винятком сонячних продуктів, і 85.42.

Імпорт та експорт напівпровідників США з усіма країнами

Загалом у 2025 році США зафіксували торговельний профіцит у напівпровідниках у розмірі 1,5 мільярда доларів. У США був позитивний торговельний баланс у напівпровідниках з 143 країнами та негативний — з 47. США зменшили торговельний баланс у напівпровідниках з 21 мільярда доларів профіциту у 2004 році до 2 мільярдів доларів дефіциту у 2016 році, але з того часу він став позитивним.

Найбільшими ринками для експорту напівпровідників із США за вартістю є Мексика (13 мільярдів доларів), Китай (11 мільярдів), Малайзія (8 мільярдів), Тайвань (8 мільярдів) та Південна Корея (2 мільярди).

Незважаючи на те, що Малайзія, Тайвань і Південна Корея є одними з найбільших отримувачів напівпровідників із США, у США з цими країнами існує торговельний дефіцит у напівпровідниках.

Країнами, з яких США імпортує найбільше напівпровідників, є Тайвань (14 мільярдів доларів), Малайзія (12 мільярдів), Ізраїль (5 мільярдів), Індонезія (3 мільярди) та Південна Корея (2 мільярди).

Продажі напівпровідникових чипів США за основними ринками

Американські компанії, що виробляють напівпровідники, отримують більшу частину доходу від продажів за межами США і переважно експортують свої чипи за кордон, згідно з даними Асоціації індустрії напівпровідників. У 2024 році американські компанії отримали 31% доходу від продажів у США і продали 16% своєї продукції всередині країни.

Китай становив 40% обсягу продажів американських напівпровідникових компаній, але лише 29% доходу, що свідчить про те, що американські компанії здебільшого експортують застарілі чипи до Китаю через американські експортні обмеження.

Графіки вище показують доходи та обсяги продажів американських напівпровідникових компаній за основними ринками з часом.

Торгівля напівпровідниками США з Китаєм

Китай давно є одним із головних ринків для експорту напівпровідників із США, але обсяги коливалися через змінювані американські експортні обмеження на чипи.

Вашингтон постійно обговорює, наскільки суворими мають бути його експортні обмеження щодо Китаю, що має важливі наслідки для американських компаній у галузі чипів.

Підтримувачі жорстких обмежень стверджують, що необхідно обмежити доступ Китаю до передових американських напівпровідникових чипів для збереження переваги США у технологічній конкуренції з Китаєм. Критики ж вважають, що обмеження стимулюють Китай інвестувати більше у внутрішні інновації, що в кінцевому підсумку прискорить його зусилля щодо створення власних нових поколінь чипів.

Торгівля напівпровідниками США з Малайзією

Завантаження параграфу…

Домінуюча позиція Тайваню у глобальній торгівлі напівпровідниками пояснюється успіхом Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM +1.93%), найпередовішого та найціннішого виробника напівпровідників у світі.

TSMC виготовляє чипи для більшості безфаблосних компаній, включаючи Nvidia (NVDA -0.74%), Advanced Micro Devices (AMD -0.17%) та Apple (AAPL +0.54%). Тайванська компанія зробила кілька комерційних проривів, що закріпили її незамінне місце у глобальних ланцюгах постачання напівпровідників, зокрема стала першою, хто масово випустив чипи з технологією 7 нанометрів і 5 нанометрів.

Виробничі потужності напівпровідників за країнами та сегментами

Китай є світовим лідером у виробництві застарілих поколінь напівпровідників, іноді званих зрілими вузлами, що зазвичай мають розмір 28 нм або більше. У 2023 році Китай займав 33% світової виробничої потужності зрілих вузлів, зросло з 19% у 2015 році, згідно з даними Асоціації напівпровідників. Виробництво в Японії становить 15% від виробничих потужностей застарілих чипів, зменшившись з 19% у 2015 році. Глобальний відсоток виробничих потужностей США у сегменті зрілих вузлів знизився з 14% у 2015 році до 12% у 2023 році.

Зрілі вузли становили 80% обсягу поставок напівпровідників у 2023 році і 40% доходу, згідно з даними Асоціації напівпровідників.

Нижче наведена таблиця, яка показує частки ринку та виробничі потужності американських компаній за сегментами напівпровідників за технологією зрілих вузлів і джерела закупівлі чипів за сегментами та розміром у нанометрах.

Американські компанії домінують у сегменті аналогових чипів, але внутрішнє виробництво суттєво відрізняється від частки ринку, що свідчить про залежність від закордонних фабрик. Подібна, але менш виразна різниця існує для дискретних зрілих вузлів, які включають окремі електронні компоненти, такі як діоди та транзистори. Більше узгодження між часткою ринку та внутрішніми потужностями спостерігається у сенсорах, актуаторах і логічних чипах.

Американські компанії частіше покладаються на китайські фабрики для виробництва аналогових, дискретних і оптоелектронних чипів, а також для чипів менше 90 нанометрів, згідно з опитуванням Бюро промисловості та безпеки США 2024 року. Основними факторами, що впливають на таку залежність, є існуючі потужності та витрати.

Обмеження експорту напівпровідників та тарифи: що слід стежити інвесторам

Тарифи — один із можливих наслідків розслідування за статтею 232 адміністрації Трампа щодо впливу імпорту напівпровідників на національну безпеку. Додаткові мита на напівпровідники та посилення експортних обмежень до Китаю можуть порушити ланцюги постачання та вплинути на рішення інвесторів щодо акцій у галузі напівпровідників.

Торгові дані напівпровідників показують:

• США мають загальний торговельний профіцит у напівпровідниках, але сильно залежать від імпорту з ключових азійських ринків.
• Малайзія та Тайвань зросли як постачальники напівпровідників для США у контексті спроб відокремлення від Китаю.
• Нові тарифи або експортні обмеження можуть змінити глобальні ланцюги постачання та поглибити технологічний розрив між США і Китаєм.

Ці фактори свідчать, що сила США у галузі напівпровідників — і сила цього сектору — залежить не лише від експорту, а й від глибоко взаємопов’язаного глобального ланцюга постачань.

Джерела

• Бюро промисловості та безпеки США (2025). “Публічний звіт щодо використання зрілих вузлів напівпровідників.”
• Бюро перепису США (2025). “Дані USITC Dataweb.”
• Асоціація напівпровідників (2025). “Коментарі SIA до BIS щодо IFR 16 січня.”
• Асоціація напівпровідників (2025). “Коментарі SIA до OMB щодо стійкості внутрішнього виробництва напівпровідників через федеральні закупівлі комерційних ІТ-продуктів.”
• Асоціація напівпровідників (2025). “Публічні коментарі SIA щодо RFI USTR щодо несправедливих і нерівноправних торгових практик.”

Про автора

Джек Капорал — директор з досліджень у The Motley Fool та Motley Fool Money. Джек керує зусиллями з виявлення та аналізу тенденцій, що формують інвестиції та особисті фінансові рішення у США. Його дослідження з’являлися у тисячах медіа, включаючи Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg і CNBC, а також цитувалися у свідченнях у Конгресі. Раніше він висвітлював бізнес і економічні тенденції як репортер і аналітик політики у Вашингтоні. Очолює Комітет з торгової політики у Всесвітньому торговому центрі в Денвері, Колорадо. Має ступінь бакалавра з міжнародних відносин з концентрацією у міжнародній економіці Мічиганського державного університету.

TMFJackCap

Джек Капорал має позиції в Advanced Micro Devices і Apple. The Motley Fool має позиції в і рекомендує Advanced Micro Devices, Apple, GlobalFoundries, Intel, Nvidia і Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool має політику розкриття інформації.