Чи піде акція Sirius XM до $30?

Важко передбачити майбутню ціну акцій компанії. Але, зосереджуючись на її фундаментальних показниках, ви можете спробувати визначити обсяги продажів і прибутків, а також відповідні мультиплікатори, необхідні для досягнення вашої цільової ціни.

У випадку з Sirius XM (SIRI +1.03%) ціна акцій має зрости на 35%, щоб досягти цільової позначки в $30. Звісно, окрім цілі, інвесторам також потрібен часовий проміжок, щоб зробити цю задачу значущою. Припустимо, один рік.

Чи зможе ціна акцій Sirius XM досягти цієї цілі за цей період?

Джерело зображення: Getty Images.

Оцінка вартості

Важливо зрозуміти бізнес Sirius XM перед тим, як аналізувати показники оцінки. Він складається з Sirius XM (супутникове радіо), яке здебільшого генерує доходи через підписки, та Pandora/інших платформ, що отримують доходи переважно від реклами. Сегмент Sirius XM становить 75% доходу компанії за 2025 рік.

Компанія має труднощі з ростом загального доходу. Доход за четвертий квартал склав 2,2 мільярда доларів, що залишилось на рівні минулого року. Менеджмент прогнозує, що дохід Sirius XM становитиме 8,5 мільярда доларів, що відповідає приблизно 8,6 мільярда за 2025 рік.

Здається, Sirius XM торгується за привабливою оцінкою порівняно з ринком. Його коефіцієнт ціни до прибутку (P/E) становить 10 у порівнянні з 8 минулого року. Хоча мультиплікатор прибутку зріс з 8 минулого року, він все ще значно нижчий за коефіцієнт P/E індексу S&P 500, який становить 29.

Однак, хоча коефіцієнт P/E є популярним показником, прибутки Sirius XM спотворені минулими витратами на знецінення. Іншим корисним показником є коефіцієнт ціна-продажі (P/S). За цим показником, акції торгуються з коефіцієнтом 0,9. Це значно менше, ніж 3,3 у S&P 500.

Чи зможе ціна акцій досягти цільової позначки?

Здається, оцінка робить вигляд цінних паперів як акцій із недооцінкою. Однак інвестори не повинні піддаватися обману. З огляду на перспективи бізнесу, малоймовірно, що ціна Sirius XM досягне $30 за рік. Припускаючи стабільний рівень продажів, мультиплікатор P/S має зрости з 0,9 до 1,3. Це досить амбітне завдання для компанії, яка не зростає у продажах. Для порівняння, за останній рік до 13 березня ціна Sirius XM зросла всього на 0,7%.

Розширити

NASDAQ: SIRI

Sirius XM

Сьогоднішні зміни

(1.03%) $0.23

Поточна ціна

$22.63

Основні дані

Ринкова капіталізація

$7.5 млрд

Діапазон за день

$22.41 - $22.98

Діапазон за 52 тижні

$18.69 - $24.92

Обсяг торгів

3.7 млн

Середній обсяг

4.9 млн

Валовий марж

40.65%

Дивідендна дохідність

4.82%

Зараз важче аналізувати прибутки, особливо враховуючи, що керівництво не надало прогнозу на 2026 рік. Однак це корисне вправляння. Минулого року Sirius XM заробив $2.23 на розведену акцію згідно з GAAP. Припускаючи, що прибутки залишаться стабільними, що є цілком реалістичним через відсутність зростання продажів, мультиплікатор P/E має зрости з 10 до 13.

Ці цифри показують, що, за відсутності зовнішніх подій, яких ви не можете передбачити, наприклад, Sirius XM стане мем-акцією, досягнення ціни в $30 протягом наступного року — це велика боротьба. Компанія повинна продемонструвати суттєве і стабільне зростання доходів, що сприятиме зростанню прибутків.

Зараз це важко уявити.