Аналіз ринку: На 13 березня ринок перебуває у стані екстремальної фрагментації, викликаної запеклою боротьбою між геополітичною війною та макрофінансовою логікою. Золото зазнає різких коливань під впливом двох сил — "попиту на захист від ризику" і "придушення процентних ставок", тоді як криптовалюти демонструють ознаки "розв'язування" з ризиковими активами на тлі енергетичної кризи.

Макроінформація:
1. Різке загострення ситуації в Ірані забезпечує золото потужною підтримкою попиту на захист від ризику, але укріплення долара та зростання доходності американських облігацій створюють подвійний тиск на золото. Ринок золота розривається двома силами: з одного боку — попит на захист від ризику, викликаний війною, з іншого — побоювання щодо тривалого збереження високих процентних ставок;
2. Хоча короткостроково золото має невеликі прибуткові витоки, підтримку продовжують надавати слабкий долар і активізація геополітичних ризиків, тому відкатів очікувати не слід; одночасно світові центральні банки постійно збільшують золотовалютні резерви, а національні центробанки вже 16 місяців поспіль нарощують запаси золота, що забезпечує довгострокову підтримку ринку і обмежує глибокі відкаті. Короткострокова картина — "коливання з тенденцією до зростання, обмежені відкатами";
3. Ціни на нафту та геополітична криза навколо них стали головним драйвером ціноутворення глобальних активів. Чутливість ринку до очікувань щодо підвищення ставок ФРС зменшилася. Дані блокчейну свідчать, що великі гравці активно накопичують позиції в ціновому діапазоні 62 400–68 000 доларів США, концентрація капіталу знову зосереджена в руках основних інвесторів, що свідчить про активне розміщення капіталу;
4. Паніка на криптовалютному ринку поступово вщухає, інвестори активізують участь, проте ознак масового "догону" високих цін поки що немає, розбіжності між биками і ведмедями зберігаються. Основна підтримка — це постійний приплив інституційних коштів;
5. Зараз відскок американського фондового ринку сприяє відновленню глобальної схильності до ризику і зменшенню короткострокового тиску на продажі. Однак слід враховувати, що криптовалютний ринок наразі дуже залежний від інституційних інвестицій. Якщо ETF-кошти знову почнуть витікати, це може спричинити відкат з високих рівнів, а недавні застереження регуляторів щодо дотримання правил торгівлі криптовалютами також можуть негативно вплинути на ринковий настрій.
Рекомендації щодо операцій: будь ласка, запитуйте в прямому ефірі.
Особливе нагадування: купуйте золото переважно на зниженнях, суворо контролюйте стоп-лоси; криптовалюти — слідуйте за трендом, відкривайте невеликі пробні позиції, не переслідуйте високі ціни, суворо контролюйте обсяги позицій. #SOL — чистий денний приплив ETF у розмірі $166,31 тисячі.