Wintermute Інтерпретація тимчасової зупинки атаки Трампа на Іран: три сценарії еволюції біткойна, оптимістичний рух до $80K, песимістичний тест $65K

Трамп оголосив про припинення атак на Іран на п’ять днів, і ринок криптовалют відреагував різко протягом 20 хвилин: BTC підскочив більш ніж на 5%, а ціна на нафту обвалилися на 14%. Трейдер OTC-компанії Wintermute Jasper de Maere одразу опублікував пост, у якому запропонував три сценарії розвитку подій: найоптимістичніший — досягнення $80K, найпесимістичніший — тестування рівня $65K.
(Передісторія: Іран погрожує підняти ціну на нафту понад 200 доларів і атакує два судна у Гормузькій протоці)
(Додатковий фон: Wintermute зазначає, що на ринку ETH OTC «одна монета важка для здобуття»: сигнал для інвесторів, який потрібно правильно розуміти)

Зміст статті

Перемикач

• Зниження напруги у геополітиці проти яструбової політики ФРС
• Золото падає, а доходність стейкінгу Ethereum стає «новим улюбленцем інституцій»
• Сценарій 1: дипломатія продовжує рухатися вперед, BTC тестує рівні $74K-$76K
• Сценарій 2: тестування $65K; сценарій 3: рух до $80K
• Важливий момент — закінчення опціонів 27 березня

Зі зняттям напруги у Близькому Сході ринок криптовалют отримує можливість для відпочинку. Оновлений аналіз трейдера OTC-компанії Wintermute Jasper de Maere показує, що зараз ринок перебуває у стані «геополітичних колотнеч», а п’ятидений період припинення атак, оголошений Трампом, став ключовим фактором, що визначає цінову динаміку активів у короткостроковій перспективі.

Зниження напруги у геополітиці проти яструбової політики ФРС

Jasper зазначає, що на початку цього тижня Bitcoin демонстрував сильний ріст — від рівня нижче $68 000 до понад $70 000, а впродовж торгів досягав $71 000. Цей відскок був зумовлений тим, що ринок позбувся «ризикової премії», яка накопичилася через конфлікт у Близькому Сході.

Проте макроекономічний тиск залишається:

• Яструбова точкова карта ФРС: ФРС зберігає ставку на рівні 3,50%–3,75%, і більшість чиновників прогнозують лише одне зниження ставки до 2026 року або його відсутність.
• Тривалі високі ставки: Пауелл підкреслює, що зниження ставок можливе лише за умов стабільного зниження інфляції, і ринок вже повністю відмовився від ідеї зниження ставок до осені.

Золото падає, а доходність стейкінгу Ethereum стає «новим улюбленцем інституцій»

Цікаво, що за умов макроекономічного тиску Bitcoin показує кращу динаміку, ніж активи-укриття. Минулого тижня золото пережило найгірший тиждень з 1983 року — понад 10% падіння, головною причиною стало прорив індексу долара (DXY) через рівень 100, що спричинило масові ліквідації левериджних довгих позицій.

На відміну від цього, Ethereum (ETH) став «аномалією» у цій кризовій ситуації. Jasper відзначає, що у середовищі «довгого тривалого високого рівня ставок» доходність стейкінгу ETH стала дуже привабливою для інституцій:

«Незважаючи на ринкову турбулентність, минулого тижня ETH ETF зафіксував рекордний притік у розмірі 160,8 мільйонів доларів. У контексті тривалого високого рівня ставок, пропозиція доходу ETH стає все більш привабливою для інвесторів.»

Сценарій 1: дипломатія рухається вперед, BTC тестує рівні $74K-$76K

Jasper de Maere вважає, що припинення атак зменшило геополітичний ризик, і ринок починає переглядати позиції перед закінченням опціонів 27 березня. Основний рівень «максимального болю» (max pain) для BTC — близько $70 000.

Якщо в найближчі дні ціна Brent на нафту стабілізується біля $100, а дипломатичні переговори просуватимуться, то побоювання щодо інфляції можуть послабшати, і очікування зниження ставок, які минулого тижня зникли, частково повернуться. Позитивні сигнали щодо транспортування нафтопродуктів через Гормузьку протоку зменшать макроекономічний тиск.

Jasper зазначає, що у цьому сценарії BTC може піднятися до рівнів $74K-$76K, що є важливим технічним опором, який вже двічі стримував прорив у минулому.

Сценарій 2: тестування $65K; сценарій 3: рух до $80K

Якщо припинення атак триватиме лише п’ять днів, а переговори знову зірвуться, а обмеження у Гормузькій протоці залишаться, то ризикова премія на нафту знову зросте. Висока інфляція залишатиметься, що ще більше відтермінує зниження ставок ФРС і поверне ринок у режим «охорони». У такій ситуації BTC може знову протестувати рівень $65K.

Найоптимістичніший сценарій — це поступове зняття напруги, відновлення морського сполучення та реалізація трьох умов:

• Зниження інфляційного тиску: зменшення цін на енергоносії, зниження очікувань щодо CPI
• Гнучкість політики ФРС: отримання більшої свободи дій, можливе прискорення зниження ставок
• Постійне збільшення інституційних інвестицій: купівля на зниженнях, покращення макроекономічної ситуації з ризиковими активами

За цим сценарієм Jasper вважає, що BTC може піднятися до рівня $80K.

Важливий момент — закінчення опціонів 27 березня

Зараз BTC стабільно тримається в діапазоні $70K–$71K, фактично знаходячись біля рівня максимального болю. Перед закриттям опціонів у четвер ринок особливо чутливий до новин щодо геополітичної ситуації — будь-які переговори можуть бути підсилені.

Три сценарії Jasper фактично зводяться до одного ключового чинника: чи зможе Гормузька протока відновити нормальний морський рух. Статус судноплавства, реакція Ірану, висловлювання чиновників ФРС — ці три напрямки переплітаються і визначають напрямок цін BTC напередодні 27 березня.