Таємничий трейдер робить ставку на довгострокове утримання Федеральною резервною системою високих процентних ставок, отримуючи близько 10 мільйонів доларів прибутку в торгівлі опціонами SOFR

Gate News повідомляє, що 17 березня короткострокова опціонна угода, яка ставила на те, що Федеральна резервна система триматиме високі ставки протягом тривалого часу, принесла прибуток близько 10 мільйонів доларів і була закрита до засідання ФРС цього тижня. Ця угода була укладена у січні цього року і базувалася на опціонах, пов’язаних із забезпеченими позиками на ніч (SOFR, американський короткостроковий базовий відсотковий показник). Основна ставка була зроблена на те, що до середини 2028 року рівень американських ставок буде вищим за загальноприйняті очікування ринку на той час.

Згідно з даними відкритих позицій, опублікованими Чиказькою товарною біржею (CME), у п’ятницю минулого тижня відбувся продаж відповідних опціонів, що свідчить про закриття цієї позиції з прибутком. Оскільки такі деривативи на ставки зазвичай торгуються анонімно, наразі неможливо визначити конкретну торгову організацію або особу.

Аналіз ринку стверджує, що ця угода була укладена ще до початку конфлікту в Близькому Сході. Оскільки ціна на нафту нещодавно зросла до найвищого рівня з 2022 року, занепокоєння щодо інфляції знову посилилося. Трейдери почали зменшувати очікування щодо зниження ставок ФРС, що сприяло падінню ф’ючерсів SOFR і підвищенню цін на відповідні пут-опціони, що зробило цю позицію прибутковою.

Зараз ринок очікує, що ФРС цього року знизить ставки лише приблизно на 25 базисних пунктів, що значно менше за очікування ринку наприкінці лютого, які передбачали щонайменше два зниження. Також зросли очікування щодо довгострокових ставок, наприклад, ставка по ф’ючерсах SOFR з терміном погашення у червні 2028 року зросла приблизно на 30 базисних пунктів порівняно з початком березня.

Ця позиція була закрита до засідання ФРС цього тижня. Загалом ринок очікує, що політика залишиться без змін, але інвестори зосереджені на прес-конференції голови ФРС Джерома Пауелла, щоб зрозуміти, як регулятор збалансує інфляційний тиск через зростання цін на нафту та ознаки ослаблення ринку праці.