Конгрес США звернув увагу на брокерські компанії, пов’язані з родиною Трампа! Спірна афера з підйомом китайських інвестицій для розпродажу

Спеціальний комітет Палати представників США з питань Китаю одноголосно направив листи трьом брокерським компаніям з Уолл-стріт, вимагаючи надати документи, що стосуються їхньої допомоги китайським компаніям при виході на американський ринок, аргументуючи це тим, що ці компанії нібито сприяли організації «розгону» акцій для маніпуляцій і шахрайства з цінними паперами. Найбільшу увагу привертає материнська компанія Dominari Securities, яка належить колишньому синові президента Еріку Трампу, що у лютому 2025 року приєднався до консультативної ради компанії, що робить цю розслідування особливо чутливою.

Dominari Securities: фінансове розширення бізнес-імперії родини Трампа

Політичний бекграунд Dominari Securities робить її однією з головних фігуру в цьому розслідуванні. Офіс компанії розташований у хмарочосі Трампа в Нью-Йорку, а четвертим за величиною акціонером її материнської компанії Dominari Holdings є Ерик Трамп. Це не єдина точка перетину Еріки з Dominari — минулого року компанія допомогла фінансувати Thumzup, яка використовує біткоїн (BTC) як резервний актив, а сам Дональд Трамп-молодший інвестував у цю компанію кілька мільйонів доларів, що створює широку ділову мережу між родиною Трампа та криптовалютною фінансовою екосистемою.

Такий глибокий сімейний бізнес-співпадіння робить значення цього розслідування значно ширшим за просту фінансову відповідність. Враховуючи, що президент Трамп перебуває на другому терміні, розслідування, яке ведуть представники обох партій, спрямоване на фінансову установу, що має безпосередній зв’язок із родиною президента, що має високий символічний сенс у політичній системі Вашингтона.

Двопартійний тиск: спільна зацікавленість республіканців і демократів

Розслідування ініційоване Спеціальним комітетом Палати представників з питань Китаю, головою якого є республіканець Джон Муленар, а головним членом — демократ Ро Ханна. Така міжпартійна структура керівництва забезпечує високий рівень легітимності та ускладнює сприйняття розслідування як політичного тиску.

У листах комітету чітко зазначено основну логіку розслідування: «Ці шахрайські схеми, що включають координацію з китайськими компаніями-«пустушками», які виходять на американські біржі, здійснювалися шляхом «розгону» акцій, що обманювало американські родини. Ваша компанія, здається, сприяла цьому». Важливо підкреслити, що у формулюванні використано слово «здається», а не «звинувачується», що відповідає обережній манері законодавчого розслідування.

Комітет вимагає від трьох компаній надати широкий спектр документів:

• Комунікаційні записи: всі електронні листи та письмові повідомлення, що стосуються IPO китайських компаній
• Торгові записи: дані про операції перед і після виходу на біржу
• Джерела фінансування: інформація про потоки капіталу, що використовувалися для IPO
• Політика due diligence: документи, що регулюють процес перевірки відповідності китайських компаній

Всі ці документи потрібно подати до п’ятниці цього тижня.

Масштаб шахрайств китайських компаній: системні проблеми за 16 мільярдів доларів збитків

Головний фон розслідування — масштаб ринкових маніпуляцій. За даними комітету, з 2023 року такі координаційні схеми шахрайства з китайськими акціями вже завдали американським інвесторам збитків приблизно на 16 мільярдів доларів. Кількість скарг від ФБР зросла на 300%, а раніше Федеральна фінансова регуляторна служба (FINRA) вже попереджала про цей ризик.

За описом комітету, типова модель маніпуляцій включає: після виходу китайських компаній на американські біржі, вони співпрацюють з маркетинговими агентами, використовуючи десятки акаунтів для координації купівлі та штучного завищення цін, а потім внутрішні особи масово продають акції, залишаючи дрібних інвесторів у збитках під час різкого падіння цін.

Ця системна проблема викликає глибокі сумніви щодо відповідності американських фінансових посередників: наскільки брокери та інші учасники ринку здійснювали due diligence під час допомоги цим компаніям у виході на біржу, і чи не ігнорували вони потенційні ознаки маніпуляцій.

Питання та відповіді

Чи несе Dominari Securities ризик юридичних санкцій у зв’язку з цим розслідуванням?
Зараз розслідування Палати представників є законодавчим і має на меті збір інформації та документів, а не безпосереднє пред’явлення звинувачень. Вимога співпрацювати з розслідуванням не означає, що компанію вже звинувачують у правопорушеннях. Однак, якщо розслідування виявить порушення під час допомоги цим компаніям у IPO, відповідна інформація може бути передана до прокуратури або SEC для подальшого кримінального або цивільного розслідування.

Чому зв’язки з родиною Трампа ускладнюють цю справу?
Ускладнення полягає в тому, що члени родини Трампа наразі є ключовими фігурами у виконавчих структурах уряду (зокрема, колишній президентський клан), а також входять до складу акціонерів і консультативних рад фінансових компаній, що досліджуються. Така перехрестя політики і бізнесу підвищує рівень публічного контролю та довіри до незалежності розслідування і подальших дій, незалежно від його результату.

Чи означає це, що уряд Трампа застосовує подвійні стандарти щодо економічної політики щодо Китаю?
На даний момент жодних юридичних висновків не зроблено. Розслідування зосереджене на відповідності фінансових інституцій, а не на політичних рішеннях уряду. Варто зазначити, що комітет, який його проводить, є міжпартійним, і його головна мета — з’ясувати, чи допомагали американські фінансові установи у ринкових маніпуляціях, що виходить за межі політичних розбіжностей.