Нове опитування від Northwestern Mutual показує, що 73 відсотки американців, які використовують або розглядають спекулятивні активи, такі як криптовалюта, ринки прогнозів і спортивні ставки, роблять це через відчуття фінансової відставання.
Дослідження планування та прогресу 2026 року, проведене у січні серед 4375 дорослих у США, підкреслює зростаюче відчуття «фінансового нігілізму» серед молодших поколінь: 80 відсотків представників поколінь Z і Мілленіалів, які відчувають відставання, вважають, що високоризикові інвестиції пропонують швидший шлях до їхніх цілей, ніж традиційні методи.
Економічний фон і тиск через вартість життя
Постійний фінансовий тиск
(Джерело: Northwestern Mutual)
Хоча інфляція у січні 2026 року знизилася до 2,4 відсотка, а реальні середні погодинні заробітки за рік зросли на 1,2 відсотка, домогосподарства продовжують стикатися з гострим фінансовим напруженням через щоденні витрати. У лютому опитування показало, що 87 відсотків американців вважають, що США перебувають у кризі вартості життя, понад половина з них має труднощі з оплатою рахунків, таких як оренда, і 50 відсотків не можуть дозволити собі необхідні речі, наприклад, продукти.
Криза доступності житла
Житло залишається критичним пунктом тиску. Типова оренда у США у лютому становила 1895 доларів, що майже на 2 відсотки більше за рік, і двоє з трьох орендарів не вірять, що зможуть купити бажаний будинок у найближчому майбутньому. Дані показують, що майже 70 відсотків орендарів були змушені переїхати за останні два роки через зростання цін на житло, і 75 відсотків кажуть, що витрати на житло сприяли накопиченню боргів, які змусили їх звернутися за допомогою.
Зростання боргового навантаження
Споживчий борг продовжує зростати. Дані Федеральної резервної системи показують, що залишки на кредитних картах у кінці 2025 року сягнули 1,28 трильйона доларів, збільшившись на 44 мільярди доларів за один квартал, при цьому відсоткові ставки залишаються вище 20 відсотків. Середня сім’я в США має понад 268 060 доларів іпотечного боргу та приблизно 6523 долари боргу по кредитних картах, при цьому основні витрати зросли на 20-25 відсотків за чотири роки, а доходи залишаються на місці.
Фінансова тривога і поколінний розкол
Розрив у впевненості у пенсії
Американці вважають, що їм потрібно 1,26 мільйона доларів для комфортної пенсії, але 70 відсотків мають особистий борг у середньому 21 500 доларів, основним джерелом якого є кредитні картки. Майже половина американців зізнається, що не розуміє, як податки можуть вплинути на їхню пенсію, і не враховує податки у своєму фінансовому плануванні.
Відкрита жага до ризику у поколінні Z
Дослідження Northwestern Mutual показало, що серед представників покоління Z, які відчувають фінансове відставання, майже третина вже інвестує або розглядає ринки прогнозів або спортивні ставки. Відсоток дорослих, які вважають, що володіння будинком є фінансово доступним, зріс до 54 відсотків у 2026 році з 42 відсотків у 2025 році, частково через наміри батьків допомогти: майже три чверті батьків з дітьми вдома думали або почали фінансове планування для допомоги у купівлі житла своїм дітям.
Перспективи галузевих експертів
«Фінансовий нігілізм» як раціональна відповідь
Джон Робертс, головний фахівець Northwestern Mutual, описав цей феномен: «У сегменті тих, хто відчуває фінансову нестабільність, починає формуватися відчуття фінансового нігілізму. Вони фактично кажуть, що не заощадили достатньо і не отримують бажаних доходів у довгостроковому портфелі, тому краще ризикнути на повну».
Девід Пакман, керуючий партнер CoinFund, виступаючи на Consensus Hong Kong, переформулював цю поведінку як «економічний нігілізм» — обдуману відповідь на структурні бар’єри у накопиченні багатства. Він зазначив, що ціни на житло змінилися кардинально: для поколінь X і бебі-бумерів середня вартість будинку становила близько 4,5 разів річного доходу; для покоління Z — близько 7,5 разів, що фактично закриває молодих людей від ринку житла.
«Стає цілком раціональним думати, що якщо традиційні способи довгострокового накопичення багатства закриті для вас, то маленький шанс отримати великий дохід краще, ніж майже певне повільне зниження», — сказав Пакман.
Стурбованість інформаційною асиметрією
Робертс також підкреслив ризики у ринках прогнозів: «У прогнозних ринках безумовно існує асиметрія, ви не можете це довести, але вона є, і для мене це велика різниця між регульованими цінними паперами та ставками». Дослідження показало, що жінки у два рази рідше за чоловіків використовують спекулятивні активи.
Скептицизм консультантів
Генеральний директор Schwab Рік Вурстер висловив занепокоєння щодо перетину азартних ігор і інвестування: «Сподіваюся, що як галузь, ми зможемо донести до клієнтів різницю між азартними іграми та інвестуванням». Він зазначив, що спортивні ставки становлять 95 відсотків обсягу прогнозних ринків і мають залишатися на платформах азартних ігор, хоча справжні прогнозні ринки на основі економічних індикаторів з часом можуть мати сенс у портфелях інвестицій.
Часті запитання: Американці звертаються до крипто та спекулятивних активів
П: Який відсоток американців відчуває фінансове відставання і звертається до спекулятивних активів?
В: За даними дослідження Northwestern Mutual, 73 відсотки американців, які використовують або розглядають спекулятивні активи, такі як криптовалюта, ринки прогнозів і спортивні ставки, роблять це через відчуття фінансової відставання. Серед представників поколінь Z і Мілленіалів у цій групі 80 відсотків вважають, що високоризикові інвестиції пропонують швидший шлях до цілей, ніж традиційні методи.
П: Які економічні фактори сприяють цій тенденції?
В: Постійний тиск через вартість життя включає витрати на житло, що змушують майже 70 відсотків орендарів переїжджати, борги по кредитних картах, що досягають 1,28 трильйона доларів із відсотковими ставками понад 20 відсотків, і зростання основних витрат на 20-25 відсотків за чотири роки при застої доходів. Двоє з трьох орендарів не вірять, що зможуть дозволити собі купівлю будинку.
П: Що таке «фінансовий нігілізм» і як він пов’язаний із крипто?
В: Фінансовий нігілізм — це переконання, що традиційні методи накопичення багатства вже не працюють швидко для звичайних людей. Експерти галузі описують його як раціональну відповідь на структурні бар’єри: коли стандартні шляхи, такі як володіння житлом, закриті, молодші покоління звертаються до високоризикових активів, таких як криптовалюта, як «стрибок у догонку», а не безрозсудну азартну гру.
П: Як галузеві лідери оцінюють ринки прогнозів порівняно з традиційним інвестуванням?
В: Керівники висловлюють обережність. Генеральний директор Schwab відрізняє азартні ігри — що становлять 95 відсотків обсягу прогнозних ринків — від справжніх прогнозних ринків для економічних індикаторів. Northwestern Mutual попереджає про інформаційну асиметрію, зазначаючи, що жінки у два рази рідше за чоловіків беруть участь, що свідчить про різницю у сприйнятті ризику.
