Як аналіз відкритого інтересу дозволяє визначити тенденції руху капіталу на ринку?

Аналіз відкритого інтересу засвідчує перетікання капіталу у сфери AI, біотехнологій та віртуальних цифрових людей

Глибокий аналіз даних відкритого інтересу за 2025 рік демонструє суттєву переорієнтацію венчурного капіталу — технології штучного інтелекту вперше отримали рекордну частку інвестицій. За результатами дослідження, AI-стартапи залучили $192,7 млрд у межах 8 069 угод за перші три квартали 2025 року, що на 150% перевищує показник 2020 року.

Розподіл капіталу у провідних технологічних секторах чітко ілюструє пріоритети інвесторів:

Інвестиційна активність зберігається попри загальне зниження кількості угод до мінімуму за дев’ять років. Перетин AI і біотехнологій став одним із найдинамічніших напрямів: компанії, що розробляють AI-системи для пошуку лікарських засобів і діагностики, отримують значні раунди фінансування. Так, Xaira Therapeutics залучила $1 млрд у раунді А за участю провідних біотехнологічних інвесторів. Дані свідчать: венчурні фонди концентрують інвестиції у проривні AI-технології, тоді як традиційні сектори втрачають привабливість для інвесторів.

Інвестиції в ETF у Великому Китаї зміщуються від індексних фондів (16%) до ETF

Інвестиційний клімат у Великому Китаї зазнав значних змін — традиційні індексні фонди поступаються місцем біржовим інвестиційним фондам (ETF). Такий тренд відображає глобальні зміни у стратегіях інвестування й доступності ринку. Сектор ETF у Китаї розвивається стрімко: за 5 років кількість ETF зросла більш ніж у 4 рази — до 645, що перевищує темпи зростання фондового ринку.

Ці зміни чітко простежуються в структурі основних фондів. Наприклад, Vanguard's Emerging Markets ETF вже інвестує майже 27% із $106 млрд активів у Китай, і це найбільша географічна частка у фонді.

Китай наближається до рекорду із запуску ETF у 2025 році — вже в середині року запущено 166 ETF, що відстежують біржові індекси, облігації та зарубіжні ринки. Цей бум зумовлений сприятливими регуляторними умовами та зростаючим попитом інвесторів. Розширення асортименту ETF відкриває інвесторам більше можливостей для роботи з китайськими ринками та може змінити глобальні підходи до алокації в регіоні Великого Китаю.

Індекс позицій у приватному капіталі досяг 79,68% — максимуму за рік

За даними провідних незалежних агентств, BAY Private Equity Position Index у 2025 році сягнув 79,68%, що на 0,55% перевищує рівень попереднього тижня. Це найвищий показник за рік і свідчення впевненого зростання приватного капіталу. Індекс зростає безперервно з серпня 2025 року, демонструючи стійке накопичення прибутку навіть у період ринкової невизначеності.

Такий позитивний тренд характерний для всієї галузі приватного капіталу у 2025 році: деякі сегменти залишаються стійкими, попри загальне скорочення кількості угод. Зростання відображає стратегічне фокусування інвесторів на високоякісних активах із збереженням дисципліни у розміщенні капіталу.

Попри виклики з ліквідністю й тривалішими періодами утримання активів у 2025 році, динаміка індексу BAY свідчить: інституційні інвестори знаходять нові можливості для нарощування вартості навіть у складних умовах виходу. Це особливо важливо на тлі прогнозу Vanguard: середня очікувана річна дохідність глобального PE за 10 років складе 8,9% проти 5,4% для публічного капіталу (за моделюванням станом на грудень 2024 року).