Özet
- BTC bu hafta %2.39 yükselerek 112,000 USDT ile yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı; ETH güçlü işlem hacmiyle %8.35 arttı.
- Monad Foundation, stablecoin altyapı geliştiricisi Portal Labs'ı satın almayı planlıyor.
- İngiltere kripto platformu Ziglu mali çöküşle karşı karşıya ve özel idareye girmiştir.
- Ripple'ın stabilcoin'i RLUSD, dolaşımın 500 milyon $'ı aşmasıyla genişlemesini hızlandırıyor.
- RWA'daki toplam kilitli değer (TVL) 6,1 milyar $'ı aştı ve sektörde BlackRock liderlik ederek neredeyse %46 pazar payına sahip.
- Gate, Pump.Fun (PUMP) tokenlerinin halka satışını destekliyor ve abonelik için 150.000.000.000 PUMP sunuyor.
Piyasa Yorumu
Piyasa Vurguları
- BTC — BTC bu hafta %2.39 değer kazandı ve yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini belirledi. Haftanın çoğunda 107,000–108,500 USDT arasında dar bir aralıkta işlem gördü ve işlem hacmi nispeten sakin kaldı. Dün, BTC keskin bir şekilde yükseldi ve kısa bir süreliğine 112,000 USDT'yi geçti, ardından biraz geri çekilerek daha yüksek seviyelerde bazı satış baskıları olduğunu gösterdi. Kısa vadede, BTC'nin yukarıdaki direnci test etmeye devam etmesi muhtemel.
- ETH — ETH bu hafta %8.35 yükseldi. Yaklaşık 2,630 USDT'den 2,400 USDT civarına düşmesinin ardından, ETH hızla V şeklinde bir toparlanma oluşturdu ve 2,780 USDT'ye kadar çıkarak son zamanlardaki zirvesine ulaştı. Biraz kar alımı olabilir, bu yüzden ETH'nin daha yüksek seviyelerde konsolide olup olamayacağı ve kazançlarını uzatıp uzatamayacağı merak konusu.
- Altcoinler — Bu hafta çoğu büyük altcoin, ılımlı kazançlar elde etti. Özellikle, BONK %27.98, XLM %23.12 artarken, SPX ve FLOKI sırasıyla %22.71 ve %17.88 yükseldi.
- ETF ve türevler — Spot BTC ve ETH ETF'leri, devam eden kurumsal ilgiyi yansıtarak birkaç gün boyunca net girişler gördü. Türevlerde, BTC ve ETH sözleşmeleri son 24 saat içinde sırasıyla 233.5 milyon $ ve 151.36 milyon $ likidasyon gördü.
- Makro veriler - New York Fed'in Haziran anketi, 1 yıllık enflasyon beklentilerinin %3.02'ye düştüğünü, son beş ayın en düşük seviyesi ve %3.20'den düşüş gösterdiğini ortaya koydu. Gelecek fiyat baskılarıyla ilgili endişelerin azaldığını gösteriyor. İşten çıkarmalar konusundaki kamu endişesi de azaldı.
- Stablecoin'lar — Toplam stablecoin piyasa değeri 259.7 milyar $'a yükseldi ve bu yeni fon akışlarının artışını yansıtıyor.
- Gas ücretleri — Ethereum'un ortalama gas ücreti bu hafta hafif bir artış göstererek 10 Temmuz'da 1.219 Gwei'ye ulaştı.
Trend Olan Sektörler
Genel olarak, kripto piyasası bu hafta temkinli bir iyimserlikle bir rebound gösterdi ve çoğu büyük altcoin sektörü pozitif bölgede kapandı. Coingecko verilerine göre, Tokenize Varlıklar, Launchpad ve Yönlendirilmiş Aksiyel Grafik (DAG) sektörleri son yedi günde sırasıyla %20,2, %13,8 ve %9,5 artışla kazançların öncüsü oldu.
Tokenleştirilmiş Varlıklar
Bu sektör, varlık tokenizasyonu için araçlar veya altyapı sağlayan platformlar tarafından çıkarılan tokenleri içerir — gayrimenkul, hisse senetleri ve tahviller gibi gerçek dünya varlıklarını blockchain üzerinde dijital tokenler olarak temsil etme süreci. Bu hafta, sektör %20,2 oranında yükseldi ve PRCL ve STBU sırasıyla %58,3 ve %45,7 artış gösterdi.
Launchpad
Launchpad'lar, yeni blockchain projelerinin sermaye toplamasına ve token'larını büyük borsalarda listelenmeden önce piyasaya sürmelerine yardımcı olan kripto kitle fonlama platformlarıdır ve erken yatırımcılara yeni token'lara erişim sağlar. Bu hafta, sektör %13.8 oranında yükseldi; LAUNCH ve REVS sırasıyla %662.3 ve %103.1 oranında fırladı.
Yönlendirilmiş Aykırı Grafik (DAG)
DAG sektörü, DAG veya DAG tabanlı hibrit yapıları temel mimarileri olarak kullanan projeleri içerir. DAG yapıları, her yeni işlem veya veri biriminin, tüm ağda senkronize edilmiş bloklara güvenmeden, bir veya daha fazla önceki birimi doğrudan referans almasına olanak tanır. Bu, paralel işlemeyi ve verimliliği artırır. Geçtiğimiz hafta, bu sektör %9.5 oranında yükseldi ve XEL ile WATER sırasıyla %43.1 ve %18.1 oranında arttı.
Haftanın Teması
Pump.fun, 12 Temmuz'da başlayacak Kamu Token Satışı Detaylarını Duyurdu
Pump.fun, PUMP token'ının ilk halka açık token satışının 12 Temmuz'da başlayacağını ve toplam arzının 1 trilyon token olacağını ve tahmini değerinin yaklaşık 4 milyar $ olduğunu resmi olarak duyurdu. Satış, ya 150 milyar token satılana kadar ya da 15 Temmuz saat 14:00'te (UTC) sona erecek.
Özellikle, PUMP token'ları satış dönemi boyunca işlem yapılamayacak; transfer işlevinin satış sona erdikten 48–72 saat sonra etkinleştirilmesi bekleniyor. Pump.fun ayrıca, Amerika Birleşik Devletleri ve Birleşik Krallık vatandaşları ve sakinlerinin katılımının hariç tutulduğunu ve satışın bu ve diğer kısıtlı bölgelerde mevcut olmayacağını açıkladı.
Halka arz, likiditeyi ve piyasa dikkatini hızlı bir şekilde çekmek üzere tasarlanmıştır, token değerini platform etkinliğiyle derin bir şekilde ilişkilendirerek iç ekonomik döngüyü kapatmaktadır. Pump.fun, son zamanlarda LetsBonk tarafından popülerlik açısından kısa bir süre için geride bırakılmış olsa da, bu hamle kısa vadeli sermaye ve kullanıcı dikkatini geri çekebilir, rakipleri özellikler, lansman sıklığı ve cross-chain desteği konusunda daha hızlı yenilik yapmaya zorlayabilir; böylece Pump.fun'ın marka etkisi ve kullanıcı etkileşimi konusundaki erken avantajını yakalayabilirler. Ancak, halka arzın arkasındaki 4 milyar dolarlık değerleme, likidite emilimi ve gelecekteki piyasa derinliği hakkında endişeleri artırmıştır; aşırı değerleme ve spekülatif balonlar olasılığıyla birlikte.
Monad Vakfı, Stablecoin Altyapı Geliştiricisi Portal Labs'ı Satın Alacak
Monad Vakfı, stabil coin altyapısında uzmanlaşan bir geliştirici olan Portal Labs'ı satın alacağını duyurdu. Anlaşma tamamlandıktan sonra, Portal bir yan kuruluş olarak faaliyet gösterecek ve kurucu ortağı ve CEO'su Raj Parekh, Monad Vakfı'na katılarak ödeme ve stabil coin girişimlerini yönetecek. Portal Labs, 100'den fazla blok zincirinin stabil coin ödeme özelliklerini hızla entegre etmesine olanak tanıyan SDK'lar ve API'ler sağlamaktadır. Bu satın alma, Portal’ın çok zincirli ödeme çözümlerinin Monad'ın yüksek performanslı Layer 1 blok zinciri ile derin bir entegrasyon sağlamasına olanak tanıyacak; bu blok zinciri 2025'in ikinci yarısında faaliyete geçmesi planlanmaktadır.
Edinim, Monad'ın stablecoin ödemeleri ve çok zincirli entegrasyondaki teknik boşluklarını dolduruyor ve gelecekteki ekosistemi için sağlam bir ödeme altyapısı temeli atıyor. Portal'ın çok zincirli yeteneği, Monad'ın uygulamaları lansman sonrası hızlı bir şekilde ölçeklendirmesine yardımcı olabilir, bu da onu geliştiriciler ve işletmeler için daha çekici hale getiriyor. Ayrıca, Monad'ın yalnızca performans metriklerine odaklanmak yerine gerçek dünya uygulamaları ve likidite üzerinde stratejik bir odaklanma sergilediğini ortaya koyuyor — diğer yüksek performanslı, çok zincirli rakiplerin gerçek ödeme senaryoları ve kullanıcı deneyimine yönelmesi için baskı yapabilir.
İngiltere Kripto Platformu Ziglu Mali Çöküşle Karşı Karşıya, Özel İdareye Giriyor
Birleşik Krallık merkezli kripto bankacılık platformu Ziglu, iflas nedeniyle özel yönetime girmiştir. Ziglu'nun yöneticileri iflas başvurusunda bulundu ve mahkeme, varlık yönetimi ve alacaklı geri ödemelerini denetlemek üzere 7 Temmuz'da RSM Restructuring Advisory LLP'den David Shambrook ve Damian Webb'i özel yönetici olarak atadı.
Finansal belgeler, Ziglu'nun iki ardışık yılda 20 milyon £'dan fazla zarar biriktirdiğini ve Celsius Network'ün çöküşü nedeniyle 4 milyondan fazla ek zarar yaşadığını göstermektedir. 13 Haziran'da, Birleşik Krallık Finansal Davranış Otoritesi (FCA), Ziglu'ya elektronik para ihracını ve kripto saklama hizmetlerini askıya almasını emretti. 2023 yılının sonunda, özel yöneticiler Ziglu'nun yaklaşık 7.25 milyon £ müşteri fonuna sahip olduğunu, bunun yaklaşık 6.7 milyon £'unun kripto varlıklar olduğunu bildirdi, ancak müşteri çekimleri tamamen dondurulmuştur. FCA ayrıca yatırımcılara bu tür kripto faaliyetlerinin mevduat sigortası tarafından kapsanmadığını hatırlattı.
Celsius’in çöküşü ve sıkılaşan düzenlemelerin zincirleme tepkisi nihayetinde Ziglu’yu aşırı etkiledi. Bu durum, sanayi için merkezi platformlarla ilişkili riskleri ve varlık saklama ile üçüncü taraf riskinin önemini bir kez daha vurguluyor. FCA'nın hızlı müdahalesi de daha sıkı düzenleyici denetimin sinyalini veriyor ve piyasayı daha büyük, lisanslı ve daha iyi risk yönetimi yapılan platformlar etrafında konsolide olmaya itebilir.
Veri Vurgula
Ripple Stablecoin RLUSD Hızla Genişliyor, Dolaşım $500 Milyonu Geçti
Aralık 2024'teki lansmanından bu yana, Ripple'ın USD'ye sabitlenmiş stablecoin'i RLUSD hızla büyüdü, toplam dolaşım şimdi 500 milyon $'ın üzerinde ve ortalama günlük işlem hacmi yaklaşık 26 milyon $, sağlam piyasa kabulünü ve büyüme ivmesini yansıtıyor. RLUSD, XRP Ledger ve Ethereum üzerinde ihraç edilmektedir ve dünyanın en iyi 20 USD stablecoin'i arasında yer almaktadır.
Nakit, nakit benzerleri ve kısa vadeli ABD hazine kağıtları ile 1:1 desteklenen RLUSD modeli, Ripple'ın finansal uyum yönündeki çabasını vurgulayan USDC ve FDUSD gibi diğer düzenlenmiş stabilcoinlerle uyumlu.
Ripple, ayrıca bir ABD ulusal güven bankası ruhsatı için aktif olarak başvuruda bulunuyor. Onaylanması durumunda, müşteri mevduatlarını doğrudan tutmasına ve bankacılık denetimi altında RLUSD ihraç etmesine izin verecek — bu da stablecoinler ve ödemeler konusundaki stratejisini daha da güçlendirecek.
Şu anda, toplam USD stablecoin piyasa değeri 255 milyar doları aşarak küresel stablecoin pazarının %95'inden fazlasını oluşturuyor. RLUSD daha küçük bir paya sahip olmasına (yaklaşık 501 milyon dolar) rağmen, hızlı yükselişi, uyumlu, güvenli ve şeffaf USD stablecoin'lerine olan sürekli talebi göstermektedir. RLUSD'nin büyüme potansiyeli ve Ripple'ın düzenleyici yol haritası devam eden dikkati hak ediyor.
Solana Sürekli Vadeli İşlem Hacmi 4 Milyar Doları Geçti, Kurumsal İlgi Artıyor
2025 Mart ayında Chicago Ticaret Borsası'nda (CME) lansmanından bu yana, Solana (SOL) sürekli vadeli işlemleri 4 milyar doları aşan toplam işlem hacmine ulaştı ve bu durum, SOL'un kurumsal yatırımcılar için temel bir varlık olarak hızlı bir şekilde ortaya çıkışını vurguluyor.
Bu, SOL piyasalarında güçlü likidite ve derinlik gösteriyor ve ana akım finansal altyapısındaki artan varlığını vurguluyor. Solana, piyasa değeri bakımından dünya genelindeki en büyük altı kripto varlıktan biri olarak sıralanıyor ve ekosistemi DeFi, meme coin'ler, DePIN, NFT'ler ve daha fazlasında sağlam bir büyüme gösteriyor. Zincir üstü veriler, aktif kullanıcı sayısının ve günlük işlemlerin yüksek kaldığını gösteriyor ve finansal ürünler için gerçek talebi destekliyor.
CME'de desteklenen nadir BTC/ETH dışı varlıklardan biri olarak, Solana türevleri daha geniş bir likidite kazanabilir ve kurumsal yatırımcılar arasında stratejik konumunu güçlendirebilir. Opsiyonlar gibi gelecek ürünler, Solana ekosistemine daha fazla fayda sağlayabilir.
RWA TVL 6.1 Milyar $'ı Aştı, BlackRock Yaklaşık %46 Pazar Payı ile Önde
Token Terminal'a göre, zincir üzerindeki gerçek dünya varlıkları (RWA) için toplam değer kilidi (TVL) tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşarak 6.1 milyar doları aştı. Bu artış, artan uyum, varlık tokenizasyonu ve kurumsal katılım ile destekleniyor. Varlık yönetim devi BlackRock, sektörün %46'sından fazlasını elinde bulundurarak zincir üzerindeki RWA ekosistemindeki liderliğini vurguluyor.
RWA pazarı artık Franklin Templeton, WisdomTree ve VanEck gibi geleneksel finans devlerinin yanı sıra Ondo Finance, Superstate ve Blockchain Capital gibi kriptoya özgü projeleri de içeren bir karışıma sahiptir.
Geleneksel varlıklar, örneğin ABD hazine bonoları, fonlar ve kredi ürünleri tokenleştirildikçe, RWA TVL'nin hızlı bir şekilde büyüdüğü görülüyor. Bu, sermaye piyasaları ile blok zinciri teknolojisinin hızlanan birleşimini yansıtıyor.
Daha net düzenleyici çerçevelerin ortaya çıkmasıyla birlikte, RWA'nın Web3 ile geleneksel finans arasında kritik bir köprü ve gelecekteki kurumsal benimseme için önemli bir Geçit olarak görüldüğü düşünülmektedir. Çapraz zincir desteği, uzlaşma mekanizmaları ve ikincil piyasa likiditesindeki daha fazla ilerlemeler, bu sektörde daha büyük bir büyümeyi teşvik edebilir.
Gate Haftalık Öne Çıkan Token Satışı
Bu haftanın öne çıkan abonelik projesi: Pump.fun (PUMP)
PUMP, Pump.fun protokolünün resmi yardımcı token'ıdır ve meme token ihraç platformu ile AMM protokolü swap.pump.fun'u içerir. Kullanıcılar, PUMP tutmadan protokole serbestçe erişebilir, çünkü tamamen izinsizdir. Ancak, PUMP token sahipleri ekip tarafından başlatılan çeşitli promosyon kampanyalarına katılabilirler. Bir yardımcı token olarak, PUMP Pump.fun markasıyla birlikte gelişecek ve ekosistem içinde kullanıcı katılımını ve topluluk oluşturmayı teşvik edecektir.
Bu PUMP token teklifi Pump.fun ekibi tarafından başlatılmıştır. Projenin değeri 4 milyar $ olup, satışa sunulacak tokenların %15'i planlanmıştır ve yaklaşık 600 milyon $ toplama hedeflenmektedir. Ekip, token ihracı, tahsisi ve ilgili mekanizmalarla ilgili detayları yorumlama hakkını saklı tutmaktadır.
Nasıl Katılınır
- Gate Hesabı: Kayıt olun ve kimlik doğrulamasını tamamlayın.
- Fon Deposu: Aboneliğin USDT cinsinden ödenecek olması nedeniyle yeterli USDT bakiyenizin olduğundan emin olun.
Abonelik Detayları
- Abonelik Süresi: 12 Temmuz 2025, 22:00 – 15 Temmuz 2025, 22:00 (UTC+8) veya tükenene kadar.
- Fiyat: 1 PUMP = 0,004 USDT.
- Yöntem: USDT kullanarak abone olun; giriş bağlantısı için [Ana Sayfa Afişi veya Kampanya Sayfası]nı ziyaret edin.
- Toplam Abonelik Arzı: 150.000.000.000 PUMP.
- Dağıtım: TOKEN'lar, abonelik sona erdikten sonra dağıtılacaktır; kesin zamanlama resmi duyuruya tabidir.
- Ticaret: Listeleme zamanı ayrı olarak duyurulacaktır.
Feragatname
Bu PUMP token satışı Pump.fun ekibi/fonu tarafından organize edilmekte ve yönetilmektedir. Token ihraç, tahsis ve ticaretine ilişkin tüm haklar ve kararlar yalnızca Pump.fun ekibine aittir. Gate, resmi bir partner platformu olarak, sadece satın alma kanalı ve dağıtım gibi teknik destek sağlamaktadır ve proje değerleme, piyasa işlemleri veya likidite yönetimine katılmamaktadır.
Risk Uyarısı
Piyasa Volatilitesi: Token satışları yüksek risk içerir. İkincil piyasalarda likidite ve değer belirsizdir ve dramatik şekilde dalgalanabilir, bu da kısmi veya tam sermaye kaybına yol açabilir.
Yatırım Sorumluluğu: Proje değerlemesinin makul olup olmadığını ve gelecekteki piyasa performansının beklentileri karşılayıp karşılamadığını kullanıcı karar vermelidir. Lütfen, imkanlarınızın ötesinde yatırım yapmamak için risk toleransınızı dikkatlice değerlendirin.
Açıklama: Gate yalnızca teknik hizmetler sunmaktadır ve herhangi bir piyasa performansı, likidite veya yatırım getirisi garanti etmez veya vaat etmez. Katılımınız, tüm ilgili riskleri tamamen anladığınızı ve gönüllü olarak kabul ettiğinizi gösterir.
Fonlama Haftalık Raporu
RootData'ya göre, 4 Temmuz ile 10 Temmuz 2025 arasında 15 kripto projesi tamamlanmış fonlama turları veya satın almalar duyurdu. Bu projeler altyapı, Web3 oyunları, AI hesaplama, bulut madenciliği ve daha fazlasını kapsayarak temel yetenekler ve kullanıcıya yönelik uygulamalara yönelik devam eden piyasa ilgisini göstermektedir.
Bu hafta finansman büyüklüğüne göre en iyi üç proje aşağıdadır:
H100 Grubu
9 Temmuz'da H100 Grubu, yaklaşık 54 milyon dolarlık bir finansman sağladığını duyurdu ve bu fonların Bitcoin yatırımlarını artırmak için kullanılacağını belirtti.
H100 Group, AI odaklı uzun ömür ve sağlık hizmetlerine odaklanan İsveç merkezli bir sağlık teknoloji şirketidir. Bu tur, şirketin bilançosuna ve uzun vadeli stratejik planına Bitcoin'i temel rezerv varlığı olarak kademeli olarak entegre ettiğini göstermektedir. Şu anda H100 Group, yaklaşık 294.5 BTC tutmaktadır.
Ayrı Olabilirlik Stüdyoları
4 Temmuz'da Distinct Possibility Studios, Bitkraft ve Brevan Howard tarafından ortaklaşa yönetilen 30 milyon dolarlık bir finansman sağladığını duyurdu.
Kuruluş yılıEverQuest ortak yaratıcı John Smedley ile stüdyo, MMORPG ve FPS unsurlarını birleştiren bir açık dünya nişancı oyunu geliştirmeyi amaçlıyor. İlk AAA başlığı,Reaper Actual, Steam ve Epic Games Store'da piyasaya sürülmesi bekleniyor. Fonlar, oyun geliştirme ve çıkışını desteklemek, Web3 oyunlarında yeni yönler keşfetmek için kullanılacaktır.
Kuru
7 Temmuz'da Kuru, Paradigm liderliğinde 11.6 milyon dolarlık A Serisi finansman turunu tamamladığını duyurdu.
Kuru, Monad blockchain üzerinde inşa edilmiş bir on-chain order book DEX'tir ve kullanıcılara keşif, araştırma ve ticareti entegre eden birleşik bir on-chain spot ticaret platformu sunmak üzere tasarlanmıştır. Proje, eşleştirme, uzlaşma ve diğer temel ticaret mantıklarını tamamen on-chain olarak uygulamayı hedeflemektedir, böylece şeffaflık ve merkeziyetsizliği artırmaktadır. Fonlar öncelikle ekibi genişletmek ve protokol gelişimini ilerletmek için kullanılacak, tam anlamıyla on-chain ticaret altyapısının devreye alınmasını hızlandıracaktır.
Gelecek Hafta İzlenecek
Token Açılışları
Tokenomist'e göre, 11 Temmuz ile 16 Temmuz 2025 tarihleri arasında birkaç önemli TOKEN kilidi açılacak. İlk üçü şunlardır:
- CONX: Yaklaşık 135 milyon $ değerinde, dolaşımdaki arzın %201,96'sına eşit olan token'ların kilidini açma.
- CHEEL: Toplam arzın %2,08'ine eşit olan yaklaşık 108 milyon $ değerinde token açma.
- APT: Yaklaşık 52.14 milyon dolar değerinde, dolaşımdaki arzın %1.75'ine eşit olan token'ların kilidini açma.
Referanslar: - Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
- Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
- Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
- Farside Yatırımcıları, https://farside.co.uk/btc/
- Coinglass, https://www.coinglass.com/LiquidationData
- jin10, https://flash.jin10.com/detail/20250708230038826800
- Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
- etherscan, https://etherscan.io/gastracker
- Coingecko, https://www.coingecko.com/tr/kategoriler
- X, https://x.com/pumpdotfun/status/1942947316953948218
- The Block, https://www.theblock.co/post/361803/monad-foundation-to-bring-payment-solution-to-monad-by-acquiring-stablecoin-infrastructure-developer-portal-labs?utm_source=rss&utm_medium=rss
- Crowdfundinsider, https://www.crowdfundinsider.com/2025/07/244991-uk-crypto-startup-ziglu-faces-financial-collapse-enters-special-administration/
- DefiLlama, https://defillama.com/stablecoin/ripple-usd
- X, https://x.com/Cointelegraph/status/1942750677752549614
- X, https://x.com/tokenterminal/status/1943047610899796046
- Gate, https://www.gate.com/announcements/article/46021
- Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
- Tokenomist, https://tokenomist.ai/
Gate Araştırma blockchain ve kripto para araştırma platformudur ve okuyuculara teknik analiz, piyasa içgörüleri, endüstri araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizi gibi derin içerikler sunar.
Açıklama
Kripto para piyasalarına yatırım yapmak yüksek risk içermektedir. Kullanıcılara kendi araştırmalarını yapmaları ve herhangi bir yatırım kararı vermeden önce varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları tavsiye edilir.Gate böyle kararların sonucunda ortaya çıkan herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.
