…акции, дома и правила все разом развернулись в пользу крипто — за одни и те же семь дней.

Сначала $CIRCLE получил одобрение US trust bank 10 июля — первый случай для стейбл-эмитента, получившего банковский чартер с облегчённым режимом. Это позволяет $USDC проводить операции через банковские рельсы, а не только через крипторельсы. Рынок воспринял это как победу $USDC над $USDT: теперь у US-платформ есть комплаентная «домашняя база» для кэша. $USDC предложение добавило $400M в течение двух дней после новости, тогда как $USDT оставался без изменений. Следите за $COIN как за прокси: поскольку $COIN держит крупную $USDC поддержку.

Во-вторых, EU MiCA заработала в полную силу 1 июля. Теперь 244 компании получили «зелёный свет» ЕС на предложение крипто по всему блоку. Серой зоны больше нет. Для трейдера это значит, что потоки в ЕС будут поддерживать котируемые имена вроде $XRP, $SOL, $ADA у которых есть понятная документация, а не low-cap мемы. $XRP использовал это, чтобы перевернуть $USDC и занять 5-е место по капитализации: $XRP на $1,13, +6% за неделю, в то время как $USDC без изменений.

В-третьих, US рынок жилья поставил рекорд. Fannie Mae и Freddie Mac получили указание подготовить крипто как актив для ипотечных займов. До этого вам нужно было продавать $BTC , чтобы считаться домом. Новый проект разрешает, чтобы $BTC и $ETH учитывались с учётом дисконтирования — вероятно, около 50%. Это фиксирует предложение, потому что держатели не будут продавать, чтобы купить жильё. Долгосрочный «пол» для $BTC вверх сохранится. В ближайшей перспективе следите за бумагами по размеру дисконта, которые должны выйти ближе к концу июля. Если дисконт 50%, то $100k $BTC учитывается как $50k актив — это всё равно огромно для пула покупателей.

В-четвёртых, Майкл Сэйлор $MSTR продал более 3 500 $BTC — больше всего с 2022 года, и впервые $MSTR стоимость упала ниже собственного $BTC пула. Этот редкий дисконт заставил $MSTR торговаться по 0,96x NAV. Одни видят покупку, другие — сигнал о запросе кэша. $BTC держал $65k во время продажи, так что рынок воспринял это как твёрдую необходимость, а не как медвежий сигнал.

Карта торговли: long $USDC прокси $COIN, $MKR когда заработает поток MiCA, long $XRP выше $1,10 с целью $1,30, держите $BTC core как ставку на «хвост» рынка жилья, а также играйте $MSTR дисконт в long $BTC /short $MSTR , если дисконт остаётся ниже 1,0. Следите за заседанием ФРС 30 июля: приток в $600M ETF на этой неделе может сойти на нет, если нефть снова подскочит.
#BankHouseRule