Что не так с акциями CoreWeave?

CoreWeave (CRWV 7.05%) в последнее время испытывает трудности, и за последний год цена его акций упала почти вдвое. Компания пережила невероятный рост благодаря искусственному интеллекту (ИИ) и компаниям, ищущим вычислительные мощности, но в последнее время она сталкивается с встречными ветрами.

Недавно появились плохие новости для инвесторов: технологический гигант Meta Platforms объявил, что планирует создать бизнес по продаже избыточных вычислительных мощностей. Это не только означает больше конкуренции для CoreWeave, но и подчеркивает довольно большой риск для акций.

Image source: Getty Images.

CoreWeave's fundamental problem is a lack of moat

While CoreWeave has benefited from surging AI-related demand for compute power, the big risk with its business is that there is no defendable competitive advantage, also known as a moat, to protect it from competition. That's why when big tech companies such as Meta offer up their excess compute power, it can have a devastating impact on CoreWeave's growth prospects. If the companies that once were in need of compute capacity recognize they don't need as much and begin selling it, that's bad news on multiple fronts for CoreWeave, as it signals an increase in competition and less demand.

At that stage, what CoreWeave may be left to do is to compete on price, which would make it more challenging for the company to get out of the red. Last year, while the company reported $5.1 billion in revenue, more than doubling the $1.9 billion it posted in the previous year, its net loss actually grew from $937 million to $1.2 billion.

Expand

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Today's Change

(-7.05%) $-6.10

Current Price

$80.36

Ключевые данные

Market Cap

$47BMarket капитализация рассчитана только по публично торгуемым акциям. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые неторгуемые акции. Расчетная рыночная капитализация может отличаться.Капитализация рассчитана только по публично торгуемым акциям. Не включает некотируемые, частные или двухклассовые неторгуемые акции. Расчетная рыночная капитализация может отличаться.

Day's Range

$79.80 - $85.28

52wk Range

$63.80 - $160.42

Volume

224.6K

Avg Vol

31.7M

Gross Margin

34.82%

This is a highly risky and speculative stock to own

As long as tech companies continue to invest heavily in AI, CoreWeave has the potential to grow significantly and see its share price rise. But as there are signs that isn't the case, such as companies signaling that they don't need as much compute power, then that can end up having the opposite effect, which is why CoreWeave's stock has been sinking of late.

CoreWeave — это спекулятивная покупка. Для инвесторов, которые верят, что все еще существует невероятно высокий спрос на все, что связано с ИИ, CoreWeave может показаться выгодной сделкой. Но для тех, кто немного более скептичен, к какой группе я бы отнес себя, может быть не так убедительно, что CoreWeave сейчас является хорошей покупкой, несмотря на сниженную оценку. Значительные убытки, отсутствие существенного конкурентного преимущества и неопределенное будущее делают CoreWeave чрезвычайно рискованной акцией, и у нее еще есть много пространства для дальнейшего падения.