Трамп раскритиковал мир как казино, возможно, «опережая» сделки, все сводится к его политическим пунктам

Статья написана: Сяо Яньянь, Jinshi Data

Президент США Трамп в четверг заявил, что он обеспокоен растущей тенденцией ставок на геополитические события и назвал мир «немного похожим на казино».

Когда его спросили о задержании американского спецназовца по подозрению в ставках на арест президента Венесуэлы Мадуро, Трамп сказал, что не знает деталей и собирается разобраться.

Американский канал ABC News со ссылкой на источники сообщил, что федеральные власти в четверг арестовали участника спецназа, подозреваемого в ставках на свержение Мадуро, который, по данным, заработал более 400 тысяч долларов на этих ставках.

Источник сообщил, что федеральные следователи считают, что этот спецназовец за несколько часов до объявления Трампом о задержании Мадуро в январе поставил более 33 тысяч долларов на прогнозном рынке Polymarket. Эта серия ставок принесла ему более 409 тысяч долларов прибыли, что сразу вызвало внутреннее расследование и многомесячное расследование внутренней торговли.

«Это похоже на то, как Пит Роуз (Pete Rose) ставил на свою команду,» — сказал Трамп, имея в виду покойного бейсболиста, которого запретили играть в лиге за азартные игры.

Когда его спросили, обеспокоен ли он азартными играми, связанными с военными действиями в Иране, Трамп ответил, что это глобальная проблема.

«Ну, я считаю, что весь мир, к сожалению, стал немного похож на казино,» — сказал Трамп, добавив, что такие ставки «происходят по всему миру, везде люди занимаются этим».

«Сейчас я этим недоволен,» — подвел итог он.

Переключение политики Трампа по Ирану подчеркивает угрозу внутренней торговли в Вашингтоне

На рынке нефти волатильность недавно достигла уровней, которых не было с начала пандемии COVID-19. Глобальные сырьевые товары и фондовые рынки резко колебались с каждым поворотом событий в Иране: удары, приостановки, «угроза уничтожения цивилизации», прекращение огня; затем — соглашения, их отсутствие и перспективы новых соглашений…

Одной из постоянных тем в недавних резких колебаниях рынка является серия сделок, которые оказались очень удачными для трейдеров. Некоторые из них, особенно на рынке нефти, похоже, следуют определенной модели: идеально подобранное время, совпадающее с заявлениями или постами Трампа в соцсетях.

В письме сенатора Элизабет Уоррен (Elizabeth Warren) в Комиссию по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) она упомянула о нескольких сделках 7 апреля. В тот день примерно в 15:45 по нью-йоркскому времени трейдеры за две минуты торговали более 15 миллионами баррелей фьючерсов на брент и WTI, стоимостью около 1,7 миллиарда долларов. В тот же период фьючерсы на американские и европейские фондовые индексы также резко выросли.

Примерно через три часа Трамп опубликовал пост в соцсетях, объявляя о двухнедельном прекращении огня. Когда рынки открылись, цена WTI упала более чем на 15% в утренней торговле, а фондовые индексы выросли более чем на 2,5%. Теоретически, если бы инвестор в тот день коротко продал нефть на сумму 1 миллион долларов во время пика, то после объявления Трампа о прекращении огня он мог бы заработать около 170 тысяч долларов.

Ранее, 23 марта, Трамп в соцсетях заявил, что США отложат удар по иранской энергетической инфраструктуре на пять дней, и за 16 минут до этого, в момент, когда нефть и фондовые фьючерсы уже менялись, сделки на сумму миллиардов долларов уже были совершены. Согласно данным бирж, собранным Bloomberg, в двухминутный период с 6:49 утра по нью-йоркскому времени было заключено сделок минимум на 6 миллионов баррелей брент и WTI.

В тот же период было заключено около 6000 контрактов на американские фондовые индексы на сумму свыше 2 миллиардов долларов. После публикации поста Трампа в 7:05 утра брент упал примерно на 15%, а американский рынок вырос почти на 4% от дневных минимумов до максимумов.

Демократы и другие критики считают, что некоторые недавние прибыльные сделки выглядят «невероятно идеально», и их трудно объяснить только навыками или удачей. В условиях растущего политического давления CFTC начала расследование возможных признаков внутренней торговли.

В недавней волне скандалов депутат Ричи Торрес (Ritchie Torres) в среду потребовал расширить расследование CFTC на сделки с нефтью, произошедшие до объявления Трампом о продлении прекращения огня на этой неделе.

Он написал: «Это не единичный случай, а часть более широкой и тревожной модели.» CFTC ранее отказалась комментировать расследование, в четверг также не дала комментариев.

Пока нет доказательств того, что сотрудники Белого дома получали прибыль от внутренней торговли. Однако чиновники недавно разослали всем сотрудникам электронное письмо с предупреждением, что им запрещено использовать конфиденциальную информацию для торговли. Представитель Белого дома Дэвис Ингл (Davis Ingle) в заявлении в четверг сказал:

«Все федеральные служащие обязаны соблюдать этические стандарты правительства, которые запрещают использование непубличной информации для получения экономической выгоды. Утверждения о том, что правительственные чиновники якобы занимались этим без доказательств, являются необоснованными и безответственными. CFTC будет продолжать выполнять свои обязанности, осуществляя ежедневный мониторинг мошенничества, манипуляций и незаконных действий.»

Основные платформы для торговли нефтью, такие как Чикагская товарная биржа (CME) и Intercontinental Exchange (ICE), отказались комментировать.

Объективно, опасения о возможном использовании правительственной информации для внутренней торговли встречаются во всех предыдущих правительствах, включая первый срок Трампа.

В 2019 году, после спорной статьи в журнале Vanity Fair, которая предположила, что инвесторы зарабатывали миллиарды, торгуя на новостях, влияющих на рынок, CFTC начала расследование возможных утечек информации, способствовавших крупным прибылям на фьючерсных рынках. В итоге это расследование не привело к судебным преследованиям.

Этан Гольман (Aitan Goelman), бывший руководитель отдела расследований CFTC и партнер в юридической фирме Zuckerman Spaeder, отметил, что у регулятора деривативов есть полномочия для проведения расследований. Однако он также подчеркнул, что наказать участников подозреваемых в внутренней торговле сложнее.

Он сказал, что правила деривативов делают ситуацию «более сложной, чем в сфере ценных бумаг».

Основные полномочия CFTC по борьбе с внутренней торговлей на основе правительственной информации относительно новых. В 2010 году, в рамках закона Додда-Франка, был введен так называемый «правило Эдди Мерфи» (Eddie Murphy rule), запрещающее инвесторам на товарных рынках заниматься планами, изображенными в знаменитом фильме 80-х «Торговые места» (Trading Places). В этом фильме персонажи, сыгранные Мерфи и Дэном Эйкройдом, использовали утечку правительственной информации о сельскохозяйственных урожаях, чтобы заработать миллионы на ставках на апельсиновый сок.

По мере углубления расследования CFTC и усиливающихся споров о том, были ли некоторые сделки основаны на инсайдерской информации, рынки помимо нефти продолжают колебаться.

Даже до начала конфликта в Иране в Вашингтоне ходили слухи о том, что кто-то использует инсайдерскую информацию о возможных действиях Трампа или его правительства для ставок. Сделки, совершенные перед объявлением о «Дне освобождения» и при прогнозных ставках на свержение Мадуро, вызвали подозрения.

Ставки на мировые события резко выросли в прогнозных рынках. Платформа Polymarket быстро стала одной из самых популярных в категории геополитики. Согласно данным, собранным пользователями Dune Analytics, за неделю, завершившуюся 6 апреля, сумма ставок в этой категории достигла рекордных 560 миллионов долларов, тогда как в первую неделю этого года — около 100 миллионов.

В отличие от переполненного рынка нефти, ликвидность в прогнозных рынках может быть относительно скудной — что облегчает влияние на рынок. Это хорошо видно в январе: тогда один трейдер на Polymarket заработал почти 400 тысяч долларов, поставив на задержание Мадуро, причем крупнейшие ставки были сделаны как раз перед публичным объявлением Трампа о военной операции.

Инцидент с Мадуро также повлиял на другие геополитические ставки. Тогда ставки на отстранение иранского верховного лидера Хаменея от власти до этого лета резко выросли. Он погиб в первые часы начала конфликта.

В марте этого года Polymarket объявил о «усилении правил честности рынка», запретив три вида запрещенных инсайдерских сделок: использование украденной конфиденциальной информации, незаконное раскрытие новостей и ставки людьми, способными влиять на исход событий. Компания также заявила, что все виды мошенничества и манипуляций рынком запрещены.

Проблемы честности прогнозных рынков не ограничиваются ставками на конфликты. Компания Kalshi в среду сообщила о приостановке деятельности трех кандидатов в Конгресс и штрафах за их «политическую инсайдерскую торговлю». Компания не дала дополнительных комментариев. На своем сайте Kalshi разместила запрет на инсайдерскую торговлю и в марте объявила о мерах по ее предотвращению.

Больше ставок на политические и глобальные события ожидается в будущем. И вместе с этим — вопросы о том, как именно ставки угадывают исходы.