Геополитическое напряжение напрямую связано с волатильностью криптовалютного рынка — это явно видно по данным этой недели. Макрофинансовые условия ужесточаются, и теперь вместо процентных ставок основная движущая сила рынка — шоки в поставках.

Рост напряженности между США и Ираном поднимает цены на нефть, что вызывает повторное появление реальной инфляции. Если эта ситуация сохранится в течение нескольких месяцев, на Федеральную резервную систему окажет сильное давление. Также наблюдается быстрый рост долгосрочных процентных ставок, что не является хорошей новостью для традиционных рискованных активов.

Картина на рынке труда тоже изменилась. На первый взгляд, новые показатели занятости выглядят сильными, но на самом деле основная нагрузка приходится на здравоохранение и миграционных работников. В финансовом и государственном секторах число рабочих мест сокращается. Согласно модели ФРС, рост предложения труда практически достиг нуля.

В криптовалютном рынке сейчас наблюдается странный парадокс. Общая рыночная капитализация около 1,55 триллионов долларов, а доля биткоина — около 57%. Цена колеблется около 77,5 тысяч долларов, но настроения все еще находятся в состоянии «чрезмерного страха». Также есть смешанная картина по спотовым ETF — одни новые фонды появляются, другие уходят.

Если смотреть на ончейн-данные, то объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) ниже обычного, трейдеры ждут. В рынке опционов путы по-прежнему высоки, что говорит о том, что институциональные игроки хеджируют свои позиции на случай снижения. Также сохраняется риск ложных прорывов.

Но куда идет умная деньги? В основном рынке продолжаются крупные инвестиции в RWA и инфраструктуру AI. Valinor привлекла $25 миллионов финансирования, Midas — $50 миллионов. Также растет фокус на инфраструктуре стейблкоинов — The Better Money Company получила $10 миллионов от a16z. Выпускается большое количество USDC, что свидетельствует о том, что крупные инвесторы держат капитал в стабильной валюте в ожидании возможностей.

Если говорить об ончейн-трендах, то трафик на предиктивных рынках и мем-лаунчпадах хороший. Платформы вроде OmenX и CADE Market превращают реальные события в торгуемые активы. Мем-крипто лаунчпады вроде PumpCA привлекают краткосрочных трейдеров, но это рискованная зона.

Что делать в этой турбулентной ситуации? Во-первых, хеджируйтесь с помощью деривативов. Создавайте короткие позиции около сильного сопротивления в 75 000 долларов, чтобы зафиксировать прибыль на споте. Во-вторых, избегайте рыночных ордеров при важных релизах данных. Размещайте ордера на уровнях поддержки около 65 000 долларов. В-третьих, грид-трейдинг может дать дополнительную прибыль в таких волатильных условиях.

Также разумно держать наличные в аккаунтах Earn, чтобы получать конкурентный процент. В условиях неопределенности рынка — держите деньги в руках и зарабатывайте на этом. В инфраструктурной сфере также происходят изменения — растет внимание к клирингу и платежным системам стейблкоинов, что свидетельствует о зрелости рынка.

На следующей неделе Сенат США рассмотрит законопроект о регуляции, связанный с ясностью правил. Если он пройдет, это может временно разрушить текущие настроения страха.

И напоследок — серьезное предупреждение: увеличивается число фальшивых платформ. Копии сайтов с одинаковыми названиями и интерфейсом обманывают пользователей обещаниями ложных доходов. Не кликайте по ссылкам на аирдропы из неизвестных источников. Используйте только официальные приложения и домены. Единственное правило для выживания в этой сфере — сохранять свою капитал и защищать свои средства.