Я внимательно следил за ростом акций, связанных с ИИ, и честно говоря, есть умный способ играть в это, не пытаясь выбрать отдельных победителей. Вместо того чтобы гнаться за следующей Nvidia или Broadcom, многие недооценивают акции ETF, связанные с ИИ, как надежную точку входа на 2025 год и далее.

В 2024 году мы увидели крупные победы очевидных игроков — чипмейкеры, такие как Nvidia и Broadcom, показали отличные результаты, облачные провайдеры, такие как Amazon и Alphabet, продолжали стабильно зарабатывать деньги, а даже софтверные компании вроде Palantir имели свой момент. Но вот в чем дело: если вы не уверены, какой сектор ИИ станет доминирующим дальше, ETF дают вам диверсифицированное воздействие без стресса выбора отдельных акций.

Позвольте мне выделить три надежных акции ETF, связанных с ИИ, на которые стоит обратить внимание. Roundhill Generative AI & Technology ETF (тикер CHAT) существует с середины 2023 года и довольно хорошо структурирован. Он управляется активно, так что за вас работают профессионалы, и в нем 51 позиция, разбросанная по полупроводникам, облачным технологиям и софтверу. Портфель сильно сосредоточен на мегакэпах — более 90% в компаниях стоимостью свыше $10 млрд. Основные позиции включают привычных лидеров: Nvidia — 7.56%, Alphabet — 5.70%, Microsoft — 5.29%. По результатам 2024 года он вырос примерно на 31%, а комиссия в 0.75% — разумна, если за управление действительно отвечают профессионалы.

Затем есть KraneShares Artificial Intelligence & Technology ETF (AGIX), который новее — запущен в июле 2024 года. Он отслеживает индекс Solactive Etna Artificial General Intelligence Index, который использует показатель AI Exposure Score для оценки готовности компаний к получению выгоды от ИИ. В его составе интересно то, что здесь есть Microsoft — 7.53%, Meta — 7.50%, Amazon — 5.20%, а также некоторые софтверные компании вроде Salesforce и ServiceNow, которые могут стать следующими победителями в ИИ. Минус — комиссия в 1%, что выше среднего для ETF.

Самый старый — Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ), существует с 2018 года. Что мне нравится в этом — он немного выделяется. Большинство ETF, связанных с ИИ, сосредоточены на чипах, а этот выделяет около 40% на софтвер, а полупроводники — менее 15%. Nvidia здесь занимает лишь 13-е место — 3%, что говорит о другой направленности. Также у него почти 30% международной экспозиции, так что вы не только ставите на американские компании. За пять лет до ноября 2024 года он показывал среднюю годовую доходность около 18%. Основные позиции показывают разнообразие: Tesla — 4.74%, Broadcom — 4.00%, Netflix — 3.84%, ServiceNow — 3.83%.

Мое мнение по общей картине: акции инфраструктуры ИИ имели свой момент в 2024 году, но, скорее всего, мы еще на ранней стадии этого цикла. Настоящий вопрос на 2025 год — станут ли софтвер и приложения следующими крупными победителями после зрелости чипов и облачных технологий. Именно поэтому эти акции ETF, связанные с ИИ, сейчас имеют смысл — они позволяют вам хеджировать эту ставку по нескольким секторам, не делая ошибочного выбора.

Если вы строите портфель ИИ, сочетание нескольких из них даст вам хорошую диверсификацию. Вы получаете экспозицию на оборудование через CHAT или AGIX, а AIQ добавляет софтверный уклон и международный аспект. Это более чистый способ играть на тему ИИ, чем пытаться таймить отдельные акции.