Только что задумался, насколько сложно сейчас выбрать отдельные акции ИИ. Как, все знают, что ИИ — это огромный тренд, но какие компании действительно преуспеют, а какие рухнут? Вот в чем вопрос на миллион долларов, на который никто не может дать точный ответ.

Я видел, как инвесторы сгорели, пытаясь выбрать победителей в этой сфере. Есть очевидные имена, такие как Nvidia и Palantir, на которые все смотрят, но всегда есть тревожное ощущение пузыря. И честно говоря, с таким количеством компаний, присоединяющихся к движению ИИ, почти невозможно отделить настоящих игроков от тех, кто в итоге потерпит неудачу.

Вот почему я стал рассматривать инвестиционные фонды в ИИ. Их смысл в том, что ты получаешь мгновенный доступ ко всему сектору, не угадывая, какие отдельные акции взлетят, а какие рухнут. Это по сути диверсифицированная ставка на весь тренд ИИ, а не вложение всех денег в несколько имен.

Я изучил несколько вариантов, и ETF Global X Artificial Intelligence & Technology (AIQ) продолжает выделяться. Что делает его особенным, так это не только то, что он держит знакомые имена вроде Alphabet, Broadcom, Nvidia и Taiwan Semiconductor. Важно, как он структурирован.

Индекс, который он отслеживает, делит активы на две четкие категории: разработчики программного обеспечения ИИ и поставщики услуг с одной стороны, квантовые технологии и оборудование — с другой. Они выбрали 60 акций из первой группы и 25 из второй, с реальными критериями качества. Некоторые могут сказать, что выбор отдельных компаний противоречит идее индексных инвестиций, но для ИИ это действительно имеет смысл.

Но что меня действительно впечатлило, так это методика взвешивания, которая полностью отличается от большинства других фондов в сфере ИИ. Компании с большим воздействием ИИ не могут превышать 3% портфеля, а те с умеренным — 1%. Они также ребалансируют два раза в год, чтобы при изменениях цен скорректировать распределение.

Сравните это с Nasdaq-100, где Nvidia занимает около 9%, Apple — 8%, Microsoft — 7%. Эти веса могут соответствовать рыночной капитализации, но не сбалансированы. Одно крупное скачкообразное движение в этих гигантах — и вы рискуете оказаться слишком уязвимыми к фиксации прибыли.

Преимущество этого подхода в том, что он позволяет вам участвовать во всей волне ИИ, не рискуя концентрированностью. Вы не делаете ставку на то, что Nvidia продолжит превосходить по прибыли, или что какой-то новый конкурент захватит долю рынка. Вы скорее делаете ставку на всю экосистему.

С момента запуска в 2018 году эта сбалансированная методика действительно помогла инвесторам избежать части волатильности, характерной для концентрированных технологических фондов. Особенно актуально с апреля, когда начали всерьез опасаться пузыря ИИ.

Короче говоря, если хотите получить реальный доступ к ИИ, не будучи гением по выбору акций, такие инвестиционные фонды — очень разумный вариант. В них автоматически включены лучшие имена сектора, и они ребалансируются, чтобы сохранять баланс. Намного умнее, чем пытаться таймировать отдельные акции в такой волатильной сфере.