Только что заметил кое-что довольно интересное о том, как сейчас играют разные лагеря инвесторов. В то время как миллиардеры, такие как Рэй Далио, тихо накапливают индексные фонды и ETF, отслеживающие рынок, огромная часть розничных инвесторов продолжает гоняться за мем-криптовалютами и спекулятивными ставками на крипту. И честно говоря, эти две стратегии движутся в совершенно противоположных направлениях.

Позвольте мне объяснить, что на самом деле происходит здесь. Пространство мем-коинов полностью разрушилось в 2024 и 2025 годах — речь идет о том, что 90% топовых мем-коинов потеряли огромную ценность. Тем не менее, люди продолжают возвращаться за новой порцией наказания, несмотря на гораздо лучшие варианты. Между тем, стратегия миллиардеров гораздо более скучная, но гораздо более стабильная: покупайте индексные фонды, держите их вечно, пусть сложный рост делает свою работу.

Вот почему это важно для 2035 года. Среднегодовая доходность S&P 500 за последний век составляла около 10%. В последние десять лет мы видим примерно 15% доходности. Это не очень захватывающе, но надежно. Вы получаете экспозицию к 500 крупнейшим американским компаниям, что означает, что если одна компания обанкротится, вас не выбросит из игры. Это абсолютный якорь портфеля.

Теперь, заслуживает ли криптовалюта места в вашем портфеле? Да, вероятно. Но вот в чем дело — большинство розничных инвесторов выбирают неправильные криптоактивы. Они тяготеют к самым спекулятивным проектам сектора вместо тех, у которых действительно есть стойкость. Биткойн и Эфириум — это по сути разные животные. Биткойн — это актив с ограниченным запасом, который по сути функционирует как индексный фонд для всего сектора криптовалют. Эфириум содержит около $53 миллиарда из $92 миллиарда общей заблокированной стоимости в DeFi-протоколах, что делает его своего рода индикатором этого экосистемы.

Я искренне настроен оптимистично по поводу того, что к 2035 году Биткойн и Эфириум превзойдут рынок в целом. Они все еще находятся в стадии принятия, что очень важно. Но моя реальная стратегия распределения такова: я все еще вкладываю много в индексные фонды, потому что потенциал диверсификации просто слишком хорош, чтобы игнорировать. Скучные вещи накапливают сложный рост, который продолжает удивлять людей.

Настоящий вопрос не в том, кто выиграет к 2035 году — а в том, сможете ли вы действительно держаться за индексные фонды достаточно долго, чтобы увидеть магию. Большинство не могут, и именно поэтому миллиардеры продолжают побеждать. Они терпеливы, они скучны, и они позволяют индексным фондам делать свою работу, пока все остальные гоняются за следующей лунной ракетой, которая, скорее всего, не взлетит.