Полная инфляция вычислительных мощностей по всей цепочке! Иллюстрированный обзор связанных концептуальных акций

В четверг активность проявили отдельные акции, связанные с концепцией вычислительной мощности, лидировали направления государственных облачных сервисов. Цены на акции Copper Bull Information выросли на 20%, достигнув лимита, а акции Meili Cloud также достигли лимита. Также росли акции Yihua Recording, Shenzhen Sanda и другие.

По новостям, 18 марта Alibaba Cloud и Baidu Intelligent Cloud одновременно объявили о повышении цен, подняв «флаг» повышения цен. На сайте Alibaba Cloud было опубликовано сообщение о повышении цен на продукты вычислительной мощности, такие как карты с процессором Zhitouge Zhenwu 810E — на 5%–34%, а также на систему хранения данных CPFS (Intelligent Computing Edition) — на 30%. Вскоре Baidu Intelligent Cloud также объявила о повышении цен, увеличив цены на продукты, связанные с AI-вычислительной мощностью, примерно на 5%–30%, а параллельное хранение данных — примерно на 30%.

С марта этого года в цепочке индустрии облачных вычислений и больших моделей в Китае наблюдается постепенное повышение цен. Началось всё с повышения цен на все облачные продукты и услуги у провайдера UCloud 1 марта. Следом за этим, 13 марта, Tencent Cloud значительно повысила цены на модели серии Hun Yuan, в частности, цена за ввод для Tencent HY2.0Instruct выросла с 0,0008 юаня за тысячу токенов до 0,004505 юаня, что составляет рост более чем на 460%. 16 марта Zhipu запустила модель GLM-5-Turbo и одновременно повысила цену API этой модели на 20%, что стало вторым повышением цен за короткий период.

По данным Financial Associated Press, источники сообщили, что важной причиной этого раунда повышения цен является «взрывной рост объема вызовов Token». В период с января по март этого года бизнес MaaS Alibaba Cloud Baolian достиг рекордных темпов роста. Alibaba Cloud сосредоточила ограниченные ресурсы AI-вычислений на бизнес Token.

Отчёт Guojin Securities показывает, что в 2020 году объём интеллектуальных вычислений в Китае составлял 75.0 EFLOPS, а к 2028 году ожидается достижение 2781.9 EFLOPS, при среднем ежегодном росте 57.1% в период 2020–2028 годов.

EFLOPS — это показатель, обозначающий количество миллиардов миллиардов (квинтильонов) базовых операций AI, которые могут быть выполнены аппаратным обеспечением за секунду. Это ключевой показатель, отражающий общую мощность AI в стране: чем больше число, тем более прочная основа для AI.

Аналитики Guosheng Securities отмечают, что при резком росте потребления Token ведущие производители моделей сталкиваются с нехваткой вычислительных ресурсов, что усиливает спрос. Взрывное проникновение OpenClaw подтверждает коммерческую целесообразность, а рост проникновения и сложности Agent стимулирует резкий рост потребления Token, создавая жесткую потребность в вычислительных мощностях. В условиях взрыва потребления Token на внутреннем рынке отечественные вычислительные мощности, благодаря низкой стоимости и развитой экосистеме, могут постепенно занять доминирующее положение в инфраструктуре.

Huachuang Securities отмечает, что компании, предоставляющие услуги вычислительной мощности, первыми выигрывают от высокого спроса на AI-выводы, что значительно повышает их деловую активность и перспективы развития. Рекомендуется обратить внимание на направления дата-центров AI, операторов, производителей оборудования, оптических модулей, оптических компонентов и чипов.

（Источник: Центр исследований Eastmoney）