Три причины, по которым акции Netflix готовы к прорыву, по мнению Citi

Неудача Netflix в покупке Warner Bros. Discovery создает несколько потенциальных факторов роста для его акций, сообщает Citi. Банк возобновил покрытие компании стриминга с рекомендацией «покупать» и целевой ценой $115, что на более чем 20% превышает закрытие во вторник. Поскольку крупные сделки слияния и поглощения не ожидаются, аналитик Джейсон Базинет в заметке во вторник отметил три причины быть быкам по Netflix — акции которого почти на 30% ниже своего 52-недельного максимума. Во-первых, Базинет отметил, что текущие прогнозы операционной прибыли на 2026 год учитывают затраты на приобретение Warner Brothers. Теперь он ожидает, что компания пересмотрит эти показатели в сторону повышения до примерно 32% операционной прибыли с 31,5%. Далее, он считает, что компания, вероятно, повысит цены в октябре 2026 года. «Многие инвесторы считали, что Netflix вряд ли повысит цены во время регуляторного рассмотрения, связанного с слиянием и поглощением», — написал Базинет. «Однако сегодня мы не видим причин, по которым Netflix не сможет повысить цены — у них есть ценовая власть? Мы считаем, что да». NFLX 6-месячный график. Наконец, с увеличением наличных средств, Базинет ожидает, что Netflix проведет больше выкупов акций. Это может дать до 10% прироста стоимости акций, отметил он. Однако есть один риск для акций — доходы от рекламы. Он оценивает, что ежегодный рост доходов от рекламы будет ближе к $1,5 миллиарда, в то время как консенсусные оценки на рынке — около $2 миллиардов. Понижение прогнозов в сторону его оценки может стать препятствием для акций, но не настолько, чтобы полностью устранить их преимущества. «Мы ожидаем, что Netflix останется лидером в сфере стриминга в ближайшие несколько лет», — написал он. «Хотя есть риск снижения консенсусных оценок доходов от рекламы в ближайшие годы, мы не ожидаем краткосрочного давления». Акции Netflix немного снизились в утренней торговле в среду.