ISCG против VBK: Какой ETF предлагает более низкие комиссии, лучшую ликвидность и больший доход?

Фонд Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK +0.61%) и iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (ISCG +0.57%) оба предоставляют диверсифицированный доступ к американским акциям малого капитала с ростовым потенциалом, но отличаются по широте портфеля, активам под управлением (AUM) и ликвидности торгов.

Оба фонда ориентированы на сегмент акций малого капитала с ростовым потенциалом: VBK отслеживает индекс CRSP U.S. Small Cap Growth, а ISCG следует методологии Morningstar. В этом сравнении рассматриваются их соответствующие издержки, показатели доходности, риск, состав портфеля и практические аспекты для инвесторов, желающих получить доступ к более мелким компаниям с ростовым потенциалом.

Обзор (затраты и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних месячных данных. Годовая доходность — это совокупная доходность за последние 12 месяцев.

ISCG взимает чуть более высокий коэффициент расходов, чем VBK, разница составляет всего 0.01 процентных пункта, при этом ISCG также предлагает немного более высокий дивидендный доход.

Сравнение доходности и риска

Что внутри

ISCG содержит 963 акции, что делает его одним из более широких ETF по акциям малого капитала, и существует уже более 21 года. Его секторное распределение склоняется к промышленности (25%), технологиям (21%) и здравоохранению (16%). В числе крупнейших позиций — Lumentum Holdings Inc (LITE 0.70%), Ati Inc (ATI +0.25%) и Rbc Bearings Inc (RBC 0.74%), при этом ни одна акция не превышает 1.7% активов. Фонд не использует заемные средства, валютные хеджирования или ESG-фильтры.

В отличие от этого, VBK содержит 579 акций с более высокой долей технологий (26%) и схожими по весу секторами — промышленность (23%) и здравоохранение (17%). В числе крупнейших позиций — Rocket Lab Corp (RKLB +6.38%), Comfort Systems USA Inc (FIX 0.33%) и Sandisk Corp (SNDK +0.07%), каждая около 1.2-1.3% активов. VBK также избегает использования заемных средств или других структурных особенностей, отслеживая индекс CRSP U.S. Small Cap Growth для простоты и прозрачности.

Для получения более подробной информации о инвестировании в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

Биржевые инвестиционные фонды (ETF) — отличный способ для инвесторов получить доступ к акциям малого капитала США. И Vanguard Small-Cap Growth ETF (VBK), и iShares Morningstar Small-Cap Growth ETF (ISCG) предлагают привлекательные варианты. Рассмотрим преимущества и недостатки каждого.

Начнем с VBK. В сравнении с ISCG VBK занимает лидирующие позиции по нескольким параметрам. У него чуть ниже комиссии (0.05% против 0.06%). Также у него значительно больше активов под управлением — 40,0 млрд долларов против 0.9 млрд долларов. Это важно, поскольку размер AUM служит индикатором ликвидности — насколько легко инвестор может купить или продать акции. Наконец, за последние пять лет VBK показал лучшую доходность.

Что касается ISCG, у него тоже есть преимущества. Он показал лучшую годовую доходность (24.7% против 23.0%). Также у него чуть выше дивидендная доходность (0.6% против 0.5%). И наконец, он имеет более высокую концентрацию промышленных акций, что может заинтересовать инвесторов, ищущих альтернативу технологическому уклону многих крупных или мега-капитальных ETF.

В целом, VBK и ISCG — оба привлекательных варианта для инвесторов в акции малого капитала. VBK выигрывает по комиссиям, ликвидности и долгосрочной доходности. В то время как ISCG превосходит по показателям долгосрочной доходности, дивидендной доходности и секторному распределению.