Забудьте о Lemonade (LMND) и приобретайте это вместо него

Lemonade (LMND +16.77%), онлайн-страховая компания, которая упрощает сложный процесс покупки страховки с помощью ИИ-чатботов и алгоритмов, кажется, является прорывной компанией. Отводя молодых клиентов от традиционных страховщиков, она почти утроила свою клиентскую базу с 1,00 миллиона до 2,87 миллиона человек с конца 2020 года по третий квартал 2025 года.

Изначально Lemonade предлагала только страхование домовладельцев и арендаторов, но после IPO 2020 года расширилась на рынки страхования жизни на определённый срок, домашних животных и автомобилей. Компания планирует увеличить свой текущий премиальный доход с 1,16 миллиарда долларов в последнем квартале до 10 миллиардов долларов в «предстоящие годы», расширяясь по новым штатам, вводя дополнительные страховые продукты и улучшая свои ИИ-технологии.

Источник изображения: Getty Images.

С 2025 по 2027 год аналитики ожидают рост выручки Lemonade с CAGR в 42%, а скорректированная прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) станет положительной в последний год. При стоимости предприятия в 5,7 миллиарда долларов она всё ещё выглядит разумной по цене в пять раз превышающей продажи следующего года. Однако компания всё ещё убыточна и сталкивается с серьёзной конкуренцией, поскольку крупные страховщики запускают аналогичные ИИ-чатботы и сервисы.

Расширение

NYSE: LMND

Lemonade

Изменение за сегодня

(16.77%) $9.68

Текущая цена

$67.42

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4.4 млрд

Дневной диапазон

$62.02 - $67.73

52-недельный диапазон

$24.31 - $99.90

Объем торгов

174K

Средний объем

2.6M

Chubb может быть лучшей альтернативой Lemonade

Хотя Lemonade может продолжать расти в ближайшие годы, разумнее было бы инвестировать в зрелую голубую фишку страхового рынка в этом нестабильном рынке. Chubb (CB +0.42%) — крупнейший в мире публичный поставщик имущественного, ответственности, дополнительного и медицинского страхования — подходит под это описание. Швейцарская компания ранее называлась ACE Limited до 2016 года, когда она приобрела Chubb и приняла его бренд.

Расширение

NYSE: CB

Chubb

Изменение за сегодня

(0.42%) $1.40

Текущая цена

$331.51

Основные показатели

Рыночная капитализация

$129 млрд

Дневной диапазон

$330.58 - $333.82

52-недельный диапазон

$264.10 - $345.67

Объем торгов

67K

Средний объем

1.7M

Дивидендная доходность

1.18%

Общий коэффициент по имущественному и ответственному страхованию (P&C), который должен оставаться ниже 100% (что означает, что выплаты по претензиям не превышают собранные премии), составил всего 85.7% на конец 2025 года. Это значительно ниже среднего по отрасли показателя 96.6% для страховых компаний в США. Компания также улучшает свои ИИ-технологии, чтобы не отставать от Lemonade и других технологичных страховщиков.

Chubb не раскрывает точное число своих клиентов, но аналитики ожидают, что в 2026 году её выручка будет примерно в 43 раза превышать Lemonade. Ожидается, что её доходы вырастут всего на 5% CAGR с 2025 по 2027 год, но она уже прибыльна. У Wall Street прогнозируют рост EPS на 6% CAGR за этот период. Акции компании выглядят привлекательными по цене в 12 раз превышающей прибыль за этот год; дивидендная доходность составляет 1.2%; за последние десять лет компания выкупила 15% своих акций. Если вы ищете стабильную, безопасную страховочную инвестицию в этом волатильном рынке, Chubb — гораздо более надежный выбор, чем спекулятивные акции Lemonade.