VTI предоставляет более широкий доступ к рынку, чем ITOT, но является ли он лучшим ETF на весь рынок акций? Вот что вам нужно знать

Фонд Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0,51%) и iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT +0,52%) оба стремятся охватить весь рынок акций США, включая крупные, средние и мелкие компании с широким секторным распределением.

Это сравнение рассматривает стоимость, показатели эффективности, состав портфеля и практические различия, чтобы помочь инвесторам определить, какой из них лучше подходит для стратегии полного рынка.

Обзор (стоимость и размер)

Бета измеряет волатильность цены относительно индекса S&P 500; бета рассчитывается на основе ежемесячных доходностей за пять лет. Годовая доходность показывает общий доход за последние 12 месяцев.

VTI и ITOT имеют одинаковую стоимость, оба взимают коэффициент расходов 0,03%. Также у них почти одинаковая дивидендная доходность, поэтому ни один из них не предлагает существенного преимущества по стоимости или выплатам.

Сравнение эффективности и риска

Что внутри

ITOT отслеживает индекс S&P Total Market, включающий 2 482 акции и обеспечивающий экспозицию в секторах технологий (31%), финансовых услуг (12%) и потребительских товаров циклического спроса (10%). В его портфеле крупнейшие позиции — Nvidia, Apple и Microsoft. Фонд существует более 22 лет и не использует заемные средства, валютное хеджирование или ESG-фильтры.

VTI, в свою очередь, еще шире, содержит 3 503 акции и имеет схожие веса секторов — технологии 31%, финансовые услуги 12%, потребительские товары циклического спроса 10%. Его топ-позиции совпадают с ITOT, хотя точные веса немного отличаются. Оба фонда обеспечивают диверсифицированный доступ к рынку США без заметных особенностей или стратегических накладок.

Для получения более подробной информации о инвестировании в ETF ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

VTI и ITOT очень похожи по большинству важных параметров. У них одинаковый коэффициент расходов и почти одинаковая дивидендная доходность, что не дает значительных различий по комиссиям или доходам.

Также у них одинаковая бета и примерно одинаковая максимальная просадка, что говорит о схожем уровне волатильности за последние пять лет. Их годовые и пятилетние показатели доходности также совпадают, что свидетельствует о очень похожей эффективности.

Однако есть два ключевых различия: число акций в портфеле и активы под управлением (АУМ). VTI больше по обоим показателям, что может дать ему преимущество для некоторых инвесторов.

Хотя оба ETF стремятся к широкому охвату рынка, VTI содержит более 1 000 акций, чем ITOT. Честно говоря, эта дополнительная диверсификация не обязательно привела к разнице в эффективности или профиле риска. Но для инвесторов, желающих максимально расширить экспозицию к американским акциям, VTI значительно шире.

VTI также имеет значительно больший АУМ — 2 трлн долларов против 81 млрд долларов у ITOT. Больший АУМ может обеспечить большую ликвидность, что облегчает покупку и продажу больших объемов одновременно. Это может не быть решающим фактором для большинства обычных инвесторов, но поскольку это один из немногих параметров, отличающих эти очень похожие ETF, его стоит учитывать.