Основатель Amplify ETF увеличивает объем для инвесторов фонда

Не всегда легко небольшим эмитентам конкурировать на насыщенном рынке лучших ETF. Amplify ETFs провели прошлый год, показывая, что это возможно.

«Мы начали 2024 год с примерно 9,9 миллиарда долларов в нашей продуктовой линейке», — сказал основатель и генеральный директор Кристиан Магун. «А сегодня у нас чуть более 20 миллиардов долларов, так что мы более чем удвоились».

				    ↑
					X

Это видеофайл невозможно воспроизвести.(Код ошибки: 102630)

								Почему 2026 год может стать поворотным для ETF
							

							

								Посмотреть все видео
							

						

					
					
						СЕЙЧАС Воспроизводится
						Почему 2026 год может стать поворотным для ETF

О половине этого роста пришли притоки. Остальное — результат эффективности.

Amplify сейчас управляет около 40 ETF. Примерно 48% активов сосредоточено в стратегиях доходности. Еще 48% — в фондах роста. Остальное — в основных ETF, отслеживающих основные классы активов.

Поиск лучших ETF

Магун также подчеркнул растущее присутствие компании в области доходных стратегий: «В 2025 году мы выплатили более полумиллиарда долларов дивидендов инвесторам из нашей базы активов».

Магун, начавший карьеру в 1997 году и помогавший запустить платформу ETF Claymore перед созданием Amplify, говорит, что быть ранним — часть ДНК компании. Иногда это требует терпения.

«Иногда мы опережаем большинство инвесторов», — сказал он. Некоторые фонды требуют времени «для формирования послужного списка, чтобы люди приняли их».

Он также подчеркнул конкурентную реальность для средних эмитентов. «Мы действительно чувствуем себя как маленький бизнес, пытающийся конкурировать с гигантами», — отметил он.

Магун обсуждает изменение спроса инвесторов, как Amplify определяет, когда тема готова к ETF, лидеров по притокам и эффективности в 2025 году и где он видит следующую волну инноваций в ETF.

Поиск изменений

IBD: Какие изменения вы наблюдаете в спросе инвесторов сейчас и как они меняют построение портфеля?

Кристиан Магун: Мы видим перераспределение лидерства в S&P 500 от технологического сектора к таким секторам, как базовые материалы и энергетика. Это отчасти связано с тревогой по поводу того, как ИИ и крупные инвестиции в ИИ могут повлиять на оценки технологических компаний. В то же время, базовые материалы и энергетика предлагают привлекательные оценки и денежные потоки, и многие инвесторы остаются недовзвешенными после многолетнего роста технологий.

IBD: Amplify часто выходит на рынок первым — как вы решаете, когда тема готова для ETF?

Магун: Есть несколько факторов, которые мы оцениваем перед запуском тематического ETF первого в своем роде. Первый — уровень чистоты рынка для эффективного захвата темы. Второй — признание и принятие темы тремя ключевыми группами капиталовложителей — правительствами, корпорациями и частными лицами — что помогает … максимизировать устойчивость темы со временем.

Лучшие ETF по притокам

IBD: Какие ETF показали наибольшие притоки в 2025 году?

Магун: Наши лидеры по притокам — Amplify CWP Enhanced Dividend Income ETF (DIVO) с 1,6 миллиарда долларов, Amplify Junior Silver Miners ETF (SILJ) с 1,2 миллиарда долларов новых средств, Amplify CWP Growth & Income ETF (QDVO) с 524 миллионами, Amplify CWP International Enhanced Dividend Income ETF (IDVO) с 395 миллионами и, наконец, Amplify CEF High Income ETF (YYY) с притоками в 136 миллионов долларов.

IBD: Какие ETF были лучшими по эффективности в 2025 году и почему?

Магун: Пять лучших по эффективности — SILJ, который вырос на 184%, так как акции серебряных рудников — это рычаг на цену серебра, которая в этом году показала большой рост. ETF Amplify Lithium & Battery Tech (BATT) вырос на 59%, поскольку акции металлов для аккумуляторов были горячим товаром в 2025 году. ETF Amplify Bloomberg AI Value Chain (AIVC) вырос на 39%, так как его равномерное распределение по акциям, связанным с искусственным интеллектом, полупроводниками, инфраструктурой и облачными технологиями, окупилось.

ETF Amplify Videogame (GAMR) вернул 38% благодаря росту акций в области игровых полупроводников и увеличению монетизации через внутриигровые покупки и рекламу. Наконец, IDVO вырос на 36%, поскольку международные акции принесли значительный альфа-доход.

Умнее получать доход

IBD: Какую нишу на рынке вы заполнили с помощью набора YieldSmart для покрытых коллов?

Магун: Amplify создала YieldSmart, чтобы объединить все 13 наших ETF с покрытыми коллами и определить наш подход к этому сегменту ETF, ориентированному на доход. Когда речь идет о доходных инвестициях, большинство инвесторов понимают, что просто покупка самых доходных акций или облигаций — глупо. Этот метод игнорирует риски капитала и долгосрочную устойчивость дохода.

Наши ETF YieldSmart умно балансируют привлекательное получение дохода с потенциалом капитализации. Хотя это кажется здравым смыслом, правда в том, что сегмент ETF с покрытыми коллами в основном заполнен ETF, стремящимися к максимальному доходу от опционов, игнорируя риски и упуская большую часть потенциала капитализации.

IBD: Какие долгосрочные возможности вы видите в токенизации — соединении физических и цифровых активов — и почему стоит рано запускать специализированный ETF?

Магун: Токенизированные активы в области недвижимости, акций, облигаций, коллекционных предметов, драгоценных металлов, инвестиционных фондов и других областей, по прогнозам Bank of New York, вырастут с 176 миллиардов долларов до более чем 3,6 триллионов долларов к 2030 году. Мы считаем, что такой рост создает инвестиционные возможности как для владения криптотокенами, так и для публичных компаний, создающих и использующих эти технологии.

Мания вокруг криптовалют Лучшие ETF

IBD: С одним из самых широких ассортиментов ETF с доходностью от криптовалют, чем отличается ваш подход?

Магун: Amplify стремится сохранить потенциал капитализации во всех наших ETF с доходностью от криптовалют, в то время как конкуренты обычно стремятся максимизировать доход, жертвуя капитализацией. Кроме того, в двух крупнейших криптовалютах — биткоине и эфире — мы предлагаем ETF с целевым доходом и ETF с максимальным доходом, что позволяет инвесторам регулировать уровень потенциальной капитализации и дохода.

IBD: Где вы видите следующую волну инноваций в ETF в ближайшие два года?

Магун: Я вижу две основные тенденции: более сложные структурированные продукты и решения с бинарными исходами. На более продвинутом уровне ожидаю появления новых структурных продуктов или уникальных сценариев (определенные результаты, токенизированные активы и стратегии с криптоальфой). Менее сложные решения — это ETF на базе предсказательных рынков, которые обычно предполагают бинарный исход (выборы, экономические показатели, спорт), и такие ETF скоро появятся массово.

Что дальше для экономики?

IBD: Каковы ваши прогнозы по экономическому росту, особенно для индустрии ETF?

Магун: За последние 10 лет индустрия ETF росла со среднегодовым темпом роста (CAGR) 20%. В Amplify ETFs нам удалось добиться CAGR в 60% за тот же период. Это индустрия роста, стимулируемая инновациями и ослаблением привлекательности взаимных фондов из-за их высоких затрат, налогов и ликвидности в конце дня.