Что произошло в инциденте с оркулом Aave? $26M Объяснение ликвидаций

Ошибка конфигурации в ценовом оракуле, используемом Aave, вызвала примерно $26–27 миллионов ликвидаций во вторник после того, как система временно занижала стоимость ключевого актива для стейкинга Ethereum, используемого в качестве залога.

Гигант децентрализованного кредитования Aave приступает к возмещению средств пользователям после неправильной оценки оракула

Проблема заключалась в оракуле коррелированных активов Aave (CAPO), который предназначен для ограничения колебаний цен близкородственных активов. Во время инцидента оракул кратковременно сообщил обменный курс для обернутого стейкинга ETH (wstETH) около 1.1939 вместо фактического рыночного уровня около 1.228, что создало разрыв примерно в 2.85%.

Это расхождение оказалось достаточно большим, чтобы вызвать автоматические ликвидации в режиме эффективности Aave V3, известном как E-Mode, где активы с высокой корреляцией могут быть заимствованы друг против друга с более высокими коэффициентами заемных средств. В данном случае позиции с использованием wstETH в качестве залога опустились ниже необходимого порога здоровья.

Блокчейн-данные и анализ протокола показывают, что во время события было ликвидировано около 10 938 wstETH с 34 аккаунтов. По текущим ценам эти транзакции представляли примерно $26–27 миллионов в движениях залога по развертываниям Aave на Ethereum Core и Prime.

Ликвидаторы получили примерно 499 ETH в общей сложности. Эта сумма включает около 116 ETH в виде бонусов и сборов за ликвидацию, а также примерно 382 ETH, связанные с ценовым расхождением, которое временно занижало стоимость залога.

Несмотря на резкие ликвидации, сама платформа не понесла убытков. Система ликвидации Aave работала как задумано, что означало сохранение платежеспособности платформы даже при кратковременной неправильной оценке актива оракулом.

Задействованный залог связан с Lido Finance, чей обернутый токен стейкинга постоянно увеличивается в стоимости относительно ETH по мере накопления наград за стейкинг. Lido подтвердил, что инцидент не связан с их инфраструктурой стейкинга, а возник из-за внутренней настройки оракула Aave.

По техническому анализу от риск-партнера Chaos Labs, причиной стала несогласованность между обновлениями временных меток и лимитами ценовых соотношений внутри смарт-контрактов CAPO.

Контракт оракула ограничивает скорость увеличения соотношения снимка — примерно на 3% каждые три дня — чтобы защититься от манипуляций. Когда оффчейн-оракул попытался обновить обменный курс, используя семидневное окно отслеживания, контракт ограничил рост соотношения, одновременно обновляя временную метку.

Это несоответствие привело к тому, что система рассчитала искусственно заниженный максимальный обменный курс для wstETH, создавая временную недооценку, которая подтолкнула некоторые заемные аккаунты к ликвидации.

Проблема была выявлена и решена в течение нескольких часов. Руководители риска вручную согласовали соотношение снимка с обновленным окном временных меток, восстановив эффективный диапазон цен оракула, чтобы он соответствовал текущему рыночному курсу.

В качестве меры предосторожности Aave временно снизила лимит заимствований для wstETH до одного токена как на Core, так и на Prime, чтобы предотвратить новые заимствования, пока инженеры проверяли исправление.

Также протокол частично восстановил средства от ликвидаций. Около 141.5 ETH было возвращено через возвраты BuilderNet, связанные с обновлением оракула, а также примерно 13 ETH в виде связанных сборов.

Основатель Aave Стани Кулечов заявил, что инцидент составил всего около 0.00274% от общего масштаба протокола и подчеркнул, что основная система осталась целой.

«План возмещения в настоящее время координируется поставщиками услуг (SPs) для компенсации пострадавших заемщиков за счет сборов, ранее полученных от ликвидаций», — написал Кулечов в X.

«Каждый пострадавший пользователь будет полностью возмещен», — заявил основатель Chaos Labs Омер Голдберг в обновлении, отметив, что восстановленные средства будут использованы в первую очередь, а оставшаяся компенсация — примерно 345 ETH — поступит из казны DAO Aave.

Специальные организации DAO завершают механизм возмещения, и ожидается, что официальное предложение будет представлено в ближайшее время.

Хотя инцидент был ограничен, он показывает, как ошибки конфигурации — а не прямые взломы — все же могут оказывать влияние на DeFi-системы, которые полагаются на сложную логику оракулов и высокоразвитые рынки заимствований с большим кредитным плечом.

Этот случай также иллюстрирует важную черту современной инфраструктуры DeFi: даже когда сбой вызывает ликвидацию миллионов, протокол может оставаться платежеспособным, восстанавливать средства и возмещать пользователям убытки без остановки работы.

FAQ 🔎

• Что вызвало событие ликвидации Aave 10 марта 2026 года?

Несовпадение конфигурации в оракуле CAPO Aave временно занижало стоимость залога wstETH примерно на 2.85%, что вызвало автоматические ликвидации.

• Какой объем ликвидированных средств в результате инцидента с оракулом Aave?

Было ликвидировано около 10 938 wstETH с 34 аккаунтов — примерно на сумму $26–27 миллионов.

• Понесла ли Aave убытки или плохой долг из-за этого события?

Нет, протокол остался платежеспособным и не понес плохого долга.

• Будут ли возмещены пострадавшие пользователи Aave?

Да, DAO Aave планирует компенсировать всех пострадавших за счет восстановленных средств и резервов казны.