Министр финансов США Джанет Йеллен подчеркнула риски, связанные с криптовалютами, и призвала к ужесточению законодательства

Финансовая волатильность и регулирование криптовалют

Министр финансов США Джанет Йеллен, как председатель Совета по надзору за финансовой стабильностью (FSOC), неоднократно подчеркивает значительные риски, которые криптовалюты и цифровые активы представляют для стабильности финансовой системы США. В ходе выступления в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Йеллен представила подробный обзор регуляторных проблем криптоиндустрии и обозначила позицию администрации по необходимым законодательным мерам.

Совет по надзору за финансовой стабильностью был создан после финансового кризиса 2008 года и выполняет ключевую функцию по выявлению и реагированию на новые угрозы финансовой стабильности. Под руководством Йеллен Совет сосредоточил внимание на быстро развивающейся экосистеме криптоактивов, отмечая, что стремительный рост и присущая волатильность сектора создают уникальные вызовы для традиционных механизмов регулирования.

Йеллен привела последние потрясения на крипторынке как наглядное подтверждение этих рисков, указав на ряд громких банкротств платформ и рыночных обвалов, приведших к существенным потерям инвесторов. Эти события подчеркивают срочную необходимость комплексной системы регулирования, предусматривающей строгий надзор за стейблкоинами и контроль за соблюдением всеми платформами действующего законодательства и стандартов защиты прав потребителей.

«Совет уделяет внимание цифровым активам и сопутствующим рискам, таким как панические изъятия с криптоплатформ и со стейблкоинов, а также потенциальным уязвимостям, связанным с волатильностью цен криптоактивов, — отметила Йеллен. — И появлению платформ, работающих вне правового поля или в несоответствии с действующими законами и нормативами».

Министр финансов отметила, что действующая система регулирования не учитывает уникальные особенности криптоактивов. Она призвала Конгресс принять четкие правила для выпуска и обращения стейблкоинов, а также обеспечить комплексный надзор за спотовым рынком криптоактивов, не признаваемых ценными бумагами по действующему законодательству.

«Действующие нормы и правила должны исполняться, а Конгресс должен принять законы для регулирования стейблкоинов и спотового рынка криптоактивов, не являющихся ценными бумагами», — заявила Йеллен.

В дополнение к вопросам, связанным с криптоактивами, Йеллен обсудила ситуацию в финансовой системе в целом и усилия администрации Байдена по стимулированию экономического восстановления при сохранении финансовой стабильности. Она подчеркнула, что эффективное регулирование цифровых активов необходимо не только для защиты инвесторов и потребителей, но и для сохранения целостности всей финансовой системы.

Йеллен также акцентировала внимание на необходимости мониторинга других системных рисков для поддержки финансовой стабильности. Среди них — уязвимости в коммерческом и жилом секторе недвижимости, на которые влияют повышение процентных ставок и изменения рыночной конъюнктуры. Она также выделила риски, связанные с глобальными геополитическими конфликтами и их влиянием на финансовые рынки, а также необходимость опережать быстрые технологические изменения, способные создавать новые угрозы для финансовой системы.

Выступления министра финансов отражают растущий консенсус среди законодателей о том, что криптоиндустрия достигла уровня зрелости, требующего отдельного регулирования. Предлагаемая система направлена на баланс между инновациями и защитой инвесторов, чтобы США сохраняли конкурентоспособность в глобальной цифровой экономике без ущерба для финансовой стабильности.

Йеллен: криптовалюты — «особая проблема»

Во время предыдущего заседания с Комитетом по финансам Сената Джанет Йеллен выразила серьезную обеспокоенность ролью криптовалют в содействии финансовым нарушениям и незаконной деятельности. В ходе показаний она заявила, что «криптовалюты вызывают особое беспокойство» применительно к финансированию терроризма и другим нелегальным финансовым потокам.

Обеспокоенность Йеллен связана с уникальными характеристиками криптовалют, делающими их привлекательными для злоумышленников. Псевдонимность большинства блокчейн-сетей и возможность переводить ценности через границы без посредников создают условия для отмывания денег, обхода санкций и финансирования терроризма, которые сложнее выявлять и предотвращать, чем в традиционном финансовом секторе.

Продолжая анализ цифровых валют, Йеллен указала на их частое использование в незаконных операциях. Она отметила, что хотя существуют легальные случаи применения криптовалют, значительная часть объема транзакций в отдельных сетях связана с противоправной деятельностью — покупкой нелегальных товаров и услуг на даркнет-маркетплейсах, выплатами выкупа и перемещением доходов от киберпреступлений.

«Я считаю, что многие криптовалюты используются, по крайней мере по транзакционному признаку, в основном для незаконного финансирования. Нам действительно нужно искать способы ограничить их использование и препятствовать тому, чтобы отмывание денег происходило по этим каналам», — заявила Йеллен.

Заявления министра финансов отражают меры ведомства по совершенствованию систем противодействия отмыванию денег (AML) и финансированию терроризма (CFT) применительно к цифровым активам. Министерство финансов через Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) работает над распространением требований Закона о банковской тайне на поставщиков услуг с криптоактивами и усилением международного сотрудничества по борьбе с финансовыми преступлениями с использованием криптовалют.

Йеллен подчеркивает, что эффективное регулирование должно включать строгие требования идентификации клиента (KYC) для криптоплатформ, обязательную отчетность о подозрительных операциях и расширенные инструменты для правоохранительных органов по отслеживанию незаконных потоков через блокчейн-сети. Она также призвала к активной международной координации, отмечая, что криптоактивы работают без границ, а любые регуляторные пробелы могут быть использованы преступниками.

Фокус министра финансов на рисках незаконных финансовых операций с криптовалютами сохраняется на протяжении всего срока ее полномочий, отражая обеспокоенность администрации Байдена тем, чтобы финансовые инновации не ставили под угрозу национальную безопасность и целостность финансовой системы. Вопросы противодействия незаконным финансам, вероятно, займут центральное место в финальной регуляторной модели по мере рассмотрения Конгрессом законодательства о криптоиндустрии.

FAQ

Какие основные риски криптовалюты выделяет Йеллен?

Йеллен называет основными угрозами криптовалют риски стейблкоинов, панические изъятия с платформ и волатильность цен. Эти факторы угрожают стабильности финансовой системы и требуют законодательного контроля.

Какие конкретные законодательные рекомендации по регулированию криптовалют озвучило Министерство финансов США?

Министерство финансов США предложило создать стратегический резерв Bitcoin, разработать регуляторную структуру для стейблкоинов с обязательным полным долларовым обеспечением, установить поуровневый надзор между федеральными и региональными органами, а также создать президентскую рабочую группу по рынку цифровых активов для формирования комплексного федерального регулирования криптовалют с акцентом на соблюдение требований и управление рисками.

Как заявления министра финансов Йеллен о криптовалютах влияют на курсы Bitcoin и других криптоактивов?

Предупреждения Йеллен обычно вызывают кратковременное снижение цен на Bitcoin и другие криптоактивы из-за усиления регуляторного давления. Ее заявления увеличивают рыночную неопределенность, провоцируя продажи, однако после первоначального спада часто происходит восстановление котировок.

Зачем правительство США усиливает регулирование криптовалют?

США ужесточают регулирование криптовалют для предотвращения отмывания денег, мошенничества и финансирования терроризма, защиты инвесторов и поддержания стабильности финансовой системы.

Каковы сроки внедрения регулирования криптовалют, на которых настаивает Йеллен?

Министр финансов Йеллен добивалась внедрения регулирования стейблкоинов к концу 2023 года, однако этот срок уже прошел. В 2024–2025 годах ожидается разработка комплексной законодательной базы по криптовалютам, причем SEC, FinCEN и другие органы продолжают формировать регуляторное пространство.

Как реагирует криптоиндустрия на инициативы Йеллен по регулированию?

Криптоиндустрия выражает опасения по поводу инициатив Йеллен, при этом признавая необходимость надзора. Участники рынка осторожно относятся к ужесточению правил для бирж и мерам по соблюдению требований, выступая за сбалансированные нормы, которые защищают потребителей и не препятствуют инновациям.