Visão global do mercado de capitais
Visão global do mercado dos EUA
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Desempenho dos principais índices: A 27 de julho, o S&P 500 valorizou 0,02% e fechou nos 7 413,18; o Dow Jones Industrial Average avançou 0,51% para 52 210,08; e o Nasdaq Composite recuou 0,18% para 24 932,08.
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Desempenho dos setores: A descida dos preços do petróleo impulsionou as ações de bens de consumo, serviços de comunicação e financeiras. O Brent caiu 6,3% e a yield das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos recuou para 4,65%. As ações de semicondutores mantiveram-se sob pressão, com a Nvidia a perder 5,0% e a Micron a desvalorizar 2,3%. A Microsoft e a Apple subiram 1,9% e 1,2%, respetivamente, evidenciando a divergência do mercado.
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Principais anúncios e divulgações económicas: O Índice de Confiança dos Consumidores dos EUA vai ser publicado a 28 de julho. O FOMC reúne-se de 28 a 29 de julho e a decisão sobre as taxas de juro está agendada para 29 de julho. Microsoft e Meta apresentam resultados a 29 de julho, seguindo-se a 30 de julho a estimativa preliminar do PIB dos EUA do segundo trimestre, dados do PCE de junho e resultados da Apple e Amazon.
Visão global do mercado de Hong Kong
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Desempenho do mercado: A 27 de julho, o Hang Seng Index subiu 0,98% e fechou nos 25 207,18, enquanto o Hang Seng TECH Index valorizou 1,57% para 4 702,05. O volume de negócios do Main Board totalizou cerca de 210,5 mil milhões HKD.
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Fluxos southbound: O Southbound Stock Connect registou vendas líquidas de aproximadamente 1,574 mil milhões HKD. Meituan-W, Zhipu e Kingboard Laminates registaram compras líquidas de cerca de 1,217 mil milhões HKD, 616 milhões HKD e 604 milhões HKD, respetivamente. Xiaomi-W, SMIC e Alibaba-W registaram vendas líquidas de cerca de 1,232 mil milhões HKD, 698 milhões HKD e 675 milhões HKD, respetivamente.
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Desempenho dos setores: As ações de tecnologia de grande capitalização, PCB, aviação, ouro e consumo lideraram os ganhos. A Xiaomi valorizou 7,34%, enquanto a Meituan subiu 3,0%. As ações de semicondutores, carvão, petróleo e gás recuaram, com a PetroChina a cair 3,53% e a CNOOC a desvalorizar 1,53%. A descida dos preços do petróleo aliviou a pressão dos custos do combustível de aviação e impulsionou a recuperação das ações das companhias aéreas.
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Principais anúncios e desenvolvimentos de IPO: A InnoLight Technology (03308) concluiu a sua oferta pública em Hong Kong a 27 de julho. A oferta global contempla 54,5 milhões de ações H, com início de negociação previsto para 30 de julho. Pode posicionar-se entre as maiores IPO do ano em Hong Kong.
Visão global do mercado sul-coreano
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Desempenho do mercado: A 27 de julho, o KOSPI valorizou 0,97% e fechou nos 6 755,75, enquanto o KOSDAQ subiu 2,22% para 764,86, recuperando parte das perdas acentuadas da sessão anterior.
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Fluxos de investidores estrangeiros e institucionais: No KOSPI, investidores de retalho e institucionais registaram compras líquidas de cerca de 1,98 bilião KRW e 862,4 mil milhões KRW, respetivamente, enquanto investidores estrangeiros venderam um total líquido de 2,89 bilião KRW. No KOSDAQ, investidores institucionais compraram um total líquido de 272,8 mil milhões KRW, enquanto investidores de retalho e estrangeiros venderam 144 mil milhões KRW e 129,5 mil milhões KRW, respetivamente.
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Desempenho dos principais setores: As ações de semicondutores e internet recuperaram. A Samsung Electronics subiu 1,8% e fechou nos 254 000 KRW, enquanto a SK hynix valorizou 3,24% para 1,8 milhões KRW. A Naver disparou 8,43% após o anúncio de uma parceria para um data center. A descida dos preços do petróleo e os riscos geopolíticos penalizaram as refinarias e as ações de defesa, com a SK Innovation a cair 10,3% e a Hanwha Aerospace a perder 8,17%.
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Principais anúncios: Empresas tecnológicas sul-coreanas e parceiros globais anunciaram vários acordos de investimento em IA e semicondutores. A Naver revelou que a Nvidia vai investir 1 mil milhões $ num data center desenvolvido em conjunto. A notícia impulsionou a recuperação das ações tecnológicas, embora a venda contínua por parte de estrangeiros demonstre que o apetite pelo risco ainda não estabilizou totalmente.
Visão global do mercado de criptomoedas
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BTC (-2,93% | Preço atual: 63 222,1 USDT): O BTC caiu abaixo de 64 000 $, com o RSI horário a descer para 28,67, entrando em zona de sobrevenda. O preço negoceia abaixo das EMA7, EMA30, EMA120 e EMA200, com o MACD em terreno negativo, indicando fraqueza no impulso de curto prazo. Ainda assim, o sinal técnico composto de três dias mantém-se bullish e a estrutura das médias móveis diárias não se tornou integralmente bearish. O open interest em futuros de BTC situa-se em cerca de 47,25 mil milhões $, uma descida de 1,31% nas últimas 24 horas, com uma relação long/short de 1,22. A primeira zona-chave a monitorizar na descida está entre 63 060–63 550 $. A resistência de curto prazo situa-se entre 64 040–64 420 $, seguida de 64 750–65 110 $.
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ETH (-3,59% | Preço atual: 1 875,34 USDT): O ETH ficou aquém do desempenho do BTC, com o RSI horário nos 31,51. O preço caiu abaixo das principais médias móveis de curto prazo, enquanto o MACD enfraqueceu. As estruturas das médias móveis de quatro horas e diárias mantêm-se bullish, indicando que o movimento atual está mais próximo de uma correção acentuada do que de uma inversão total do padrão de médio prazo. O open interest em futuros de ETH está em cerca de 26,88 mil milhões $, uma descida de 2,6% nas últimas 24 horas, com uma relação long/short de aproximadamente 1,35. A principal zona de suporte a acompanhar situa-se entre 1 850–1 867 $. A resistência inicial está entre 1 896–1 922 $, seguida de cerca de 1 946 $.
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Altcoins: A capitalização total do mercado de criptomoedas está em cerca de 2,27 bilião $, embora BTC e ETH tenham sofrido nova pressão vendedora pouco antes do fecho dos dados. O Fear & Greed Index está em 35, sinalizando medo. O domínio do Bitcoin é de 58,64% e o Índice da temporada de altcoin está em 51. Tokens ligados a computação de privacidade, dados verificáveis e IA gaming mantiveram-se relativamente ativos, mas a fraqueza nas principais criptomoedas e a aproximação da reunião do FOMC podem aumentar a volatilidade do mercado.
Tokens de criptomoeda em destaque
COTI COTI (+46,23%, Capitalização de mercado: ~31,82 milhões $)
Segundo os dados de mercado da Gate, a COTI negoceia a 0,010776 USDT, uma subida de 46,23% nas últimas 24 horas. A COTI é um projeto de infraestrutura blockchain centrado em pagamentos, aplicações Web3 empresariais e computação de privacidade. O seu roadmap técnico atual destaca o uso de criptografia para proporcionar privacidade programável.
A valorização da COTI reflete sobretudo o renovado interesse em infraestrutura de privacidade. Não foi identificada qualquer evolução fundamental relevante que explique totalmente o movimento. O open interest em derivados aumentou cerca de 262,6% nas últimas 24 horas, sinalizando uma entrada rápida de capital alavancado e um aumento simultâneo do risco de concentração e volatilidade de curto prazo.
ON Orochi Network (+46,07%, Capitalização de mercado: ~26,10 milhões $)
Segundo os dados de mercado da Gate, a ON negoceia a 0,18093 USDT, uma subida de 46,07% nas últimas 24 horas. A Orochi Network é uma plataforma de infraestrutura de dados verificáveis que combina provas de conhecimento zero, Proof-Carrying Data e encriptação homomórfica total para garantir integridade de dados e proteção de privacidade para aplicações onchain.
A valorização da ON prolongou a narrativa de mercado em torno de dados verificáveis e infraestrutura de conhecimento zero. O seu RSI horário subiu para 77,33, enquanto o open interest cresceu cerca de 96,3% nas últimas 24 horas. A subida do preço foi acompanhada por entradas substanciais de capital alavancado, sendo que a sua sustentabilidade depende ainda do volume de negociação e da adoção no ecossistema real.
AKE Akedo (+39,53%, Capitalização de mercado: ~100 milhões $)
Segundo os dados de mercado da Gate, a AKE negoceia a 0,0044005 USDT, uma subida de 39,53% nas últimas 24 horas. A Akedo é um motor e launchpad de criação de jogos e conteúdos potenciados por IA que utiliza múltiplos agentes de IA colaborativos para reduzir as barreiras ao desenvolvimento e distribuição de jogos.
A valorização da AKE reflete a rotação de capital para agentes de IA e infraestrutura de gaming blockchain. O movimento resulta de uma combinação de rotação narrativa e maior atividade de negociação, enquanto o aumento do open interest em derivados manteve-se moderado.
Alpha Insights
Lido inicia migração de mais de 8 milhões de ETH para nova arquitetura de validador
A 27 de julho, a Lido lançou a maior atualização do seu protocolo core desde a V2 em 2023. A atualização vai migrar gradualmente mais de 8 milhões de ETH — avaliados em cerca de 16 mil milhões $ em ativos em staking — para a arquitetura de validador 0x02 pós-Pectra da Ethereum. O saldo efetivo máximo por validador vai aumentar de 32 ETH para 2 048 ETH, podendo reduzir o número total de validadores da Ethereum em cerca de um terço.
A atualização vai reduzir o tráfego de atestação na camada de consenso e os encargos operacionais para operadores de nodos. Vai ainda exigir que operadores profissionais de nodos depositem garantias em ETH, reforçando a responsabilização. O principal impacto será na eficiência e segurança da infraestrutura de staking da Ethereum, não reduzindo diretamente as taxas de gas. Uma ligeira descida dos rendimentos do protocolo pode intensificar a concorrência no mercado de staking líquido.
Ondo Finance lança a camada de execução da Ondo Network
A Ondo Finance anunciou o lançamento da Ondo Network, já em produção e posicionada como camada de execução de alto desempenho para uma nova geração de mercados financeiros. A rede representa uma evolução do roadmap original da Ondo Chain. A arquitetura separa execução, validação e liquidação: a execução decorre em ambientes de hardware seguros, a validação é assegurada por uma rede descentralizada de validadores e a liquidação de ativos assenta atualmente sobretudo na Ethereum.
A Ondo Perps é a primeira aplicação construída na rede. A Ondo pretende suportar blockchains adicionais e ativos do mundo real tokenizados como garantia no futuro. Esta iniciativa demonstra que a Ondo está a expandir-se para além dos produtos e protocolos RWA, entrando na infraestrutura de negociação e liquidação. Isto pode melhorar a eficiência da execução em mercados onchain de nível institucional, embora a adoção dependa de liquidez, descentralização dos validadores e segurança entre cadeias.
Securitize Capital torna-se consultora de investimentos registada na SEC
A 27 de julho, a Securitize anunciou que a sua subsidiária, Securitize Capital, se registou junto da U.S. Securities and Exchange Commission como consultora de investimentos. As operações nos EUA abrangem agora uma consultora de investimentos registada, um corretor-negociador e sistema alternativo de negociação, um agente de transferência e serviços de administração de fundos, ampliando a plataforma regulada de finanças tokenizadas.
O registo permite à Securitize colaborar mais de perto com gestores de ativos e investidores institucionais, ficando sujeita a requisitos mais exigentes de divulgação, compliance, manutenção de registos e supervisão regulatória. Este desenvolvimento sugere que a concorrência no setor RWA está a evoluir da simples transposição de ativos para onchain para capacidades integradas de licenciamento, emissão, negociação, custódia e gestão de ativos.
Referências
Gate Research é uma plataforma de investigação abrangente em blockchain e criptomoedas que oferece conteúdos aprofundados, incluindo análise técnica, informações de mercado, investigação setorial, previsão de tendências e análise de políticas macroeconómicas.
Isenção de responsabilidade
Investir nos mercados de criptomoedas envolve elevado risco. Recomenda-se que cada utilizador realize a sua própria investigação e compreenda totalmente a natureza dos ativos e produtos antes de tomar qualquer decisão de investimento. A Gate não se responsabiliza por perdas ou danos resultantes dessas decisões.
