As descidas dos equipamentos de semicondutores e dos clusters de chips upstream abrandaram, apresentando uma consolidação com volume reduzido.

A ASML e a Broadcom (AVGO), após terem enfrentado uma correção acentuada de quase 10% na semana passada no índice de semicondutores da Filadélfia, viram a volatilidade das negociações convergir.

Embora, anteriormente, fábricas de foundry de primeira linha como a TSMC tenham apresentado projeções robustas de capex, como as ações de chips acumularam ganhos substanciais no período anterior, as exigências do mercado para “realizar ganhos” a partir de “boas notícias” tornaram-se extremamente rigorosas.

Neste momento, o mercado encontra-se numa fase de transição, passando de uma expansão puramente baseada em valuation para uma sustentação rigorosa através do crescimento dos lucros. Tal como apontado por instituições de Wall Street como a Citi, à medida que a ponderação de referências como a Broadcom aumenta no índice, a análise do capital sobre a cadeia de fornecimento de IA já deixou de se centrar apenas em GPUs e passou a abranger chips ASIC personalizados, módulos ópticos e arquiteturas de ligação em rede.
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