#SK海力士ADR获超额认购 Na véspera da listagem, a SK Hynix reduziu o tamanho da emissão em mil milhões de dólares, mas ainda obteve uma forte procura excessiva.

Notavelmente, devido à queda do preço das ações, na véspera da listagem na Nasdaq, a SK Hynix reduziu o tamanho estimado da emissão de American Depositary Receipts (ADR) de cerca de 29 mil milhões de dólares para cerca de 28 mil milhões de dólares, uma redução de cerca de mil milhões de dólares. A SK Hynix está temporariamente agendada para listagem na Nasdaq dos EUA na forma de ADR na sexta-feira, 10 de julho, com um tamanho de emissão planeado de até 45.45 biliões de won sul-coreanos (cerca de 201,7 mil milhões de yuans). Este financiamento será usado principalmente para expandir a capacidade de produção de memória de alta largura de banda (HBM), a fim de responder à procura explosiva de poder computacional de IA.
Este ajuste do tamanho da emissão deve-se ao facto de a empresa ter alterado o preço de referência do preço de fecho de 23 de junho de 255,5 dezenas de milhares de won por ação para o preço de fecho de 3 de julho de 242,5 dezenas de milhares de won por ação. No fecho de 6 de julho, o preço das ações da SK Hynix caiu 3,38%, para 234,3 dezenas de milhares de won por ação, acumulando um ganho superior a 260% em 2026.
No entanto, esta emissão ainda tem potencial para se tornar a segunda maior OPI da história global, apenas atrás do recorde de 85,7 mil milhões de dólares obtidos pela listagem da SpaceX (SPCXUS). Além disso, apesar da descida do preço de referência, os sinais de procura de mercado continuam positivos. Segundo consta, a emissão de ADR da SK Hynix nos EUA obteve uma procura excessiva considerável, com alguns investidores a manifestarem intenção de subscrever até 7 mil milhões de dólares em ADS, cerca de um quarto do tamanho atual estimado da oferta. Outro ponto digno de nota é que, no final de junho, a SK Hynix submeteu à SEC um documento de registo F-1 alterado. Em comparação com a versão original, a SK Hynix adicionou um grande risco legal na secção 'Fatores de Risco' — um processo coletivo antimonopólio nos EUA. O processo mostra que os autores são compradores indiretos de DRAM convencional (consumidores finais e compradores empresariais) que intentaram uma ação no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Norte da Califórnia, nomeando a SK Hynix e outros dois fabricantes de chips de memória como réus, acusando estes três fabricantes de, desde outubro de 2022, conspirarem para restringir a oferta de DRAM tradicional e aumentar artificialmente os preços. O processo é atualmente uma 'ação coletiva antimonopólio presumida' e necessita de aprovação do tribunal para ser formalmente convertida numa ação coletiva.