Ontem, o mercado de ações dos EUA esteve fraco, especialmente o setor de semicondutores que caiu 6%, acredito que superou as expectativas de muitos. Ver os lucros deste ano recuarem mais da metade, não é mentira que fico triste, quase não consegui dormir bem.

Não sei quanto tempo mais esta desalavancagem dos semicondutores vai durar. Do ponto de vista técnico de curto prazo, o suporte do índice SOXX nas médias móveis EMA de 50/60 dias é muito importante, com a faixa de preço entre 528-544. Enquanto se mantiver, não há grandes problemas, a estrutura de alta ainda está intacta.
Além disso, as despesas de capital das grandes tecnologias que mencionei várias vezes antes são o ponto crucial do mercado altista de IA. O mais tardar, dentro de 20 dias, na semana de resultados das grandes tecnologias, será revelado.
A SemiAnalysis acabou de publicar um relatório afirmando claramente que a interpretação do mercado de que a Meta irá cortar as despesas de capital está errada. Acredita que o centro de dados da Meta e as aquisições de capacidade de computação continuarão a acelerar, e que em 2027 serão surpreendentemente altos.
Atualmente, também não vemos quaisquer sinais de que as grandes tecnologias estejam a reduzir as despesas de capital, tudo vem da ansiedade do mercado.
No fundo, é porque o comércio de semicondutores está demasiado congestionado, depois de subir muito, é necessário desalavancar. Esta é uma lei natural do mercado, mesmo fortes como a Micron e a SanDisk não são imunes.
Prefiro manter as posições em semicondutores até à temporada de resultados, não vender facilmente, e também fazer uma boa gestão de posições. O mais importante é aguentar.