🚨INSANO: Investidores estrangeiros venderam líquidos ￦6,25T de won no $KOSPI. O retalho absorveu-o instantaneamente com ￦11,55T de won em compras.

a maior compra de retalho num único dia na história do mercado coreano.
Dois para um. O retalho não defendeu o índice; eles ultrapassaram os vendedores.
Mas ninguém está a fazer a pergunta real aqui, que é: quem é o comprador de retalho estruturalmente? Isto não é uma avó a comprar Samsung. A Coreia tem a maior concentração de produtos alavancados de ações individuais ligados a dois nomes, Samsung e SK Hynix, em qualquer lugar da Ásia. O retalho a comprar na baixa neste mercado é o retalho a comprar exposição alavancada à baixa.
É o mesmo mecanismo que transformou uma correção de rotina em disjuntores consecutivos este mês. A alavancagem amplifica o movimento na descida. Também amplifica o reflexo de 'comprar na baixa' na subida, porque os produtos são concebidos para forçar o reequilíbrio em ambas as direções.
Então, quando vê 'o retalho absorveu a venda', a leitura correta não é convicção. São fluxos de retalho alavancados a fazer o que os fluxos de retalho alavancados fazem, que é sobrecorrigir em ambas as direções até o subjacente parar de se mover.
Os estrangeiros venderam líquidos $62B este ano. O retalho comprou líquido aproximadamente $70B. Isso não é um concurso de convicção; são dois apetites de risco diferentes a negociar um contra o outro com um lado a usar margem.
Ninguém perde dinheiro neste negócio até ao dia em que perde. E num mercado onde duas ações representam 45% do índice, esse dia aparece rapidamente e de uma só vez.