$CAP 0.0297 21% de pump Os dados de emprego não-agrícola de ontem à noite foram usados como indicador contrário pelos fundos de hedge O gap de 1,7 mil milhões de dólares na CME de sexta-feira foi preenchido Ainda estás a olhar para as velas?

Vou revelar diretamente: Na ata do Fed da passada quinta-feira, a frase "riscos bidirecionais no caminho da inflação" foi tratada como lixo pela maioria, mas o mercado de commodities lembrou-se — o ouro, após 6 velas consecutivas de alta, caiu 1,2% esta manhã, o cobre mergulhou 0,8% ao mesmo tempo. Esta narrativa é exatamente igual ao movimento do $CAP de ontem, que subiu de 0,0225 para 0,0329: primeiro mostra um falso breakout de short squeeze, depois quando os retalhistas entram, faz a venda com volume. Acabei de ver a matriz de correlação entre mercados: o coeficiente de correlação rolante de 30 dias entre Bitcoin e cobre COMEX saltou de 0,32 para 0,57, e o beta do $CAP em relação ao cobre subiu para 1,8 esta semana. Ou seja, se as commodities tremerem, esta moeda pode quebrar a chávena.
O que deves mais prevenir agora é a abertura do mercado de ações dos EUA esta noite. O MACD do gráfico horário dos futuros do S&P 500 está em divergência de alta, somado ao corte de produção de boca da OPEP que fez o petróleo bruto disparar prematuramente. Se o mercado de ações dos EUA abrir em baixa mais de 0,5%, o cobre vai inevitavelmente mergulhar, e o $CAP provavelmente testará novamente abaixo de 0,026. Mas não entres em pânico: o fluxo de fundos diz-me que há três muros de compra de milhões na cadeia perto de 0,0225. Este grande investidor acumulou posição desde fevereiro com um custo médio de apenas 0,018. Pelo seu estilo, enquanto 0,028 não for quebrado, ele continua a manter posição e suportar a correção.
Na operação, sê estável: não persigas a 0,0297, espera por um recuo para a zona 0,0275-0,028 para entrar. Coloca o stop-loss em 0,0258 (se quebrar este nível, o grande investidor também foge). Se hoje conseguir estabilizar acima de 0,03 com volume de negócios a aumentar para mais de 400 milhões de dólares, adiciona posição visando 0,0335. Não ultrapasses 20% da carteira. Antes dos dados do CPI de fevereiro dos EUA a 12 de março, os fundos macro usarão moedas de beta forte como o $CAP para fazer cobertura de volatilidade. A nível semanal, isto é uma questão fácil.
Não olhes apenas para o gráfico. Vai agora ver a curva de volatilidade de 30 dias do cobre: o diferencial de volatilidade implícita entre ela e o $CAP já está no percentil 95 histórico. Se não costurares, vais levar facada.