6🈷️19日 $BTC Análise Geral do Mercado

🤯 Notícia:

Pressão de política do Federal Reserve: O Federal Reserve mantém a taxa de juros entre 3,50%-3,75%, o novo presidente Kevin Warsh mostra uma inclinação hawkish evidente, quase metade dos funcionários apoia uma maior restrição, juntamente com dados como o CPI, reforçando a força do dólar e a pressão de venda em ativos de risco. Bitcoin e o mercado de ações caem em sincronia (o S&P também sofre com preocupações de aumento de juros).

Dinâmica de stablecoins e instituições: A influência das stablecoins aumenta, mas o mercado de criptomoedas ainda é dominado pelo BTC na redistribuição de capital (Domínio do BTC ~55-58%). Notícias geopolíticas/regulatórias (como regulamentação de stablecoins) têm algum suporte, mas o curto prazo é dominado por notícias negativas.

Outros: Comportamentos de empresas como MSTR (venda pequena seguida de recompra) e vencimentos de opções (expiração em 26 de junho com grandes volumes, maioria fora do dinheiro) aumentam a volatilidade, mas não causaram colapso sistêmico.

Resumo: A expectativa de aperto macroeconômico é o principal fator de pressão, o curto prazo é mais negativo, mas a narrativa de BTC como ativo de hedge macro a longo prazo permanece intacta (especialmente com tendências de IA/adoção).

🤯 Dinheiro:

Saída significativa de ETFs: Junho mostra fluxo líquido negativo contínuo (bilhões de dólares semanais/acumulados até dezenas de bilhões), com pressão de saída recorde no final de maio a junho (relatórios mencionam mais de 1,67B de saída semanal, com acumulado ainda maior). Em 17 de junho, ainda houve ~55M de saída líquida, embora alguns fundos como BlackRock IBIT tenham entradas intermitentes, a demanda geral das instituições permanece fraca. Isso é o principal motor de queda de preço.

Derivativos: Taxas de financiamento positivas, mas comprimidas, fornecedores de posições longas (LTH) com alta trava de oferta (~79%), baleias com posições estáveis, indicando que a pressão de venda vem principalmente de curto prazo/uso de alavancagem, não de detentores de longo prazo.

Indicadores on-chain: MVRV Z-Score: em nível baixo (~0,3-0,4), próximo de mínimos históricos de baixa/área de subavaliação, indicando que o preço atual está relativamente “justo” ou atrativo.

Fear & Greed: Zona de Medo Extremo (~8-20), sinal de fundo histórico, frequentemente precede uma recuperação.

Puell Multiple, hashrate estável, comportamento de detentores de longo prazo sustentando a formação do fundo.

Visão geral: O fluxo de capital é negativo no curto prazo, mas a tendência de exposição institucional ainda cresce (consultores/fundos de hedge, etc.), a saída está quase no fim (fundamentos de ciclo histórico frequentemente acompanham esse movimento).

🤯 Análise Técnica:

O mercado de ontem demonstrou perfeitamente o que eu previ, e não uma previsão tardia. Ontem disse que, enquanto não rompesse 64.700, o mercado continuaria a recuar, e após uma recuperação, uma grande vela de baixa levou o preço até perto de 62 mil. O próximo movimento neste nível é uma segunda tentativa no gráfico diário, e quanto mais próximo de 60 mil dólares, mais oportunidades surgirão.

Hoje é sexta-feira, e o fim de semana se aproxima, com alta probabilidade de o mercado oscilar para reparar o gráfico, iniciando uma recuperação no gráfico diário. Resumindo, o mercado fará uma segunda tentativa, e uma nova aproximação de 60 mil a 61 mil dólares será uma oportunidade.

Nos próximos dias, com paciência, aguardarei a oportunidade ideal e entrarei na análise matinal para orientar a entrada.

Suporte: 61.000-60.000
Resistência: 64.000-64.600