$XAUT Foi uma noite difícil para o ouro. O Fed manteve as taxas de juro inalteradas, mas o gráfico de pontos foi muito mais hawkish do que o mercado esperava. A projeção mediana de taxa de juro para o final de 2026 subiu de 3,4% em março para 3,8%. Nove dos 18 responsáveis preveem um aumento das taxas até ao final do ano. Isto por si só foi suficiente para afetar o ouro.

O que fez o mercado?

O ouro à vista sofreu um movimento acentuado na faixa de 4.330-4.280. Especificamente para o XAUT, após ser comprimido entre 4.289 e 4.336, ocorreu uma quebra de baixa. O volume foi aproximadamente o dobro da média de 7 dias. Portanto, a queda foi significativa e de alto volume.

Visão técnica

O gráfico diário ainda é baixista. MA7 está abaixo de MA30, e MA30 está abaixo de MA120. Isto significa que a tendência de médio a longo prazo ainda não se inverteu. No entanto, há uma divergência de fundo nos MACDs de 15 minutos e diário. O momentum de baixa está a enfraquecer. A tendência de alta é mantida com PDI > MDI e ADX a 29,8 no gráfico de 4 horas. O valor J do KDJ está na região de sobrecompra a 108,27. Isto indica um alto risco de recuo ao encontrar resistência acima.

Níveis de suporte e resistência

O suporte próximo é na faixa de 4.255-4.280. Isto coincide com a MA30 de 4 horas. Abaixo, 4.250 é crítico. Abaixo disso estão 4.120 e 4.020. 4.020 foi a baixa local do XAUT em maio-junho.

Acima, a zona de resistência de 4.336-4.400. Se houver uma quebra acima de 4.400 com alto volume, podem ser visados 4.550-4.750. A região de 4.266-4.286 é também a banda superior de Bollinger e resistência de curto prazo.

XAUT especificamente

A capitalização de mercado do Tether Gold é atualmente aproximadamente 2,3 bilhões de dólares. O Tether detém fisicamente 116 toneladas de ouro. O XAUT é negociado na Ethereum e Tron, proporcionando liquidez mesmo quando o mercado tradicional de ouro está fechado.

Então, o que acontece agora?

A curto prazo, o maior risco para o ouro é a expectativa de aumento das taxas de juro. O rendimento do Tesouro de 2 anos subiu para 4,2%. O ouro é um ativo que não paga juros. À medida que os rendimentos dos títulos aumentam, a atratividade do ouro diminui. É uma equação simples.

Mas, a médio prazo, ainda há fatores que apoiam o ouro. Incerteza em torno do acordo EUA-Irã. Os bancos centrais continuam a comprar ouro. A inflação está em 4,2%. Estes fatores ainda não desapareceram.

O cenário mais lógico para o XAUT é que ele tentará manter-se na região de 4.250-4.280. Se conseguir manter-se lá, pode ocorrer uma recuperação para 4.336-4.400. Mas, se 4.250 for rompido, 4.120 e 4.020 estão no horizonte.

O maior problema de negociar em dias de reunião do Fed é este: o mercado ainda não encontrou a sua direção. Simplesmente liquidaram. A situação não é diferente para o ouro. Precisamos de ser pacientes, monitorizar os níveis e não apressar.

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