Acabei de perceber algo bastante interessante nos dados de mercado que vale a pena prestar atenção. Existe um indicador técnico chamado momentum de ruptura que aparentemente foi acionado pela primeira vez desde a queda do mercado em 2020, durante a pandemia. A maioria das pessoas provavelmente nem ouviu falar dele, e é exatamente por isso que quis compartilhar.

Então, aqui está como funciona. O indicador mede a proporção de ações em alta em relação às ações em baixa na NYSE ao longo de um período de 10 dias. Quando essa proporção ultrapassa 1,97, você tem o que os traders chamam de momentum de ruptura. Basicamente, mede quando o mercado tem uma pressão de alta explosiva que, historicamente, aparece bem no início de grandes ciclos de alta.

O que torna isso realmente digno de nota é o dado histórico por trás dele. Olhando para trás 75 anos, esse sinal foi acionado apenas 25 vezes. E aqui está a parte que chamou minha atenção - em todas as 24 vezes anteriores em que aconteceu, as ações estavam mais altas de seis a 12 meses depois. Cada uma dessas vezes. Os retornos médios no ano seguinte ficaram em torno de 20% ou mais.

Não estou dizendo que isso garante alguma coisa no futuro, mas o padrão é bastante difícil de ignorar. Você está diante de uma configuração onde a inflação parece estar desacelerando, os aumentos de juros podem estar diminuindo, e a economia ainda não entrou em colapso, apesar de todos esperarem que isso acontecesse. Além disso, o fato de o momentum de ruptura ter acabado de surgir, dá para entender por que algumas pessoas estão bastante otimistas para os próximos 12 meses.

A parte interessante é o quão raro isso realmente é. A maioria dos traders provavelmente passa toda a carreira sem ver esse tipo de configuração mais do que algumas vezes. Quando ela aparece, tende a marcar movimentos bastante significativos em ações individuais. Então, se você tem ficado de fora esperando por um sinal verdadeiro, esse pode ser o tipo de coisa que vale a pena prestar atenção. Definitivamente, vale a pena ficar de olho em como o mercado evolui a partir daqui.