Resultado da pesquisa de YELD

stETH é um token de staking líquido emitido pela Lido DAO (LDO). Este token representa os ativos ETH em staking dos utilizadores e os retornos de staking gerados na rede Ethereum, permitindo simultaneamente que os utilizadores continuem a utilizar os seus ativos no ecossistema DeFi durante o período de staking. A estrutura de tokenomics da Lido DAO baseia-se em dois ativos centrais: stETH e LDO. O stETH serve sobretudo para captar os retornos de staking e garantir liquidez, enquanto o LDO assegura a governança do protocolo e a gestão dos principais parâmetros. Em conjunto, estes ativos constituem o modelo dual-token do protocolo de staking líquido.

Num cenário de volatilidade persistente e diminuição dos retornos no mercado de criptomoedas, a USDD lançou o Vault WBTC, permitindo utilizar WBTC como garantia para emprestar stablecoin USDD, mantendo a exposição ao Bitcoin. Através da sobrecolateralização e de uma estrutura de risco escalonada, este mecanismo aumenta a eficiência do capital—possibilitando aos titulares combinar estratégias de retorno e participação, sem necessidade de escolher entre ambas.

A estrutura de tokenomics do Fluid (FLUID) constitui um sistema de incentivos e distribuição de valor assente numa infraestrutura de liquidez unificada, proporcionando suporte à governança do protocolo, incentivos de liquidez e desenvolvimento do ecossistema. Com a evolução do protocolo DeFi de liquidez unificada, o Token FLUID assume-se como o elo essencial entre utilizadores, Programadores e o próprio protocolo, desempenhando um papel determinante no impulso ao crescimento da rede.

O USDC é uma stablecoin em USD emitida pela Circle, garantindo estabilidade de preço com uma reserva em USD numa proporção de 1:1. Este ativo conta com ampla adoção em negociação de criptomoedas, empréstimos DeFi, pagamentos internacionais e liquidações em USD on-chain. Reconhecido como uma das stablecoins mais relevantes e conformes do mercado, o USDC distingue-se pela transparência elevada, liquidez robusta e Suporte multi-cadeias, ao mesmo tempo que enfrenta desafios como o risco de desindexação, risco regulatório e risco de reservas. Com a evolução contínua das finanças on-chain, o USDC está a afirmar-se de forma consistente como uma infraestrutura fundamental em USD no Mundo Web3.

O USDD e o USDT distinguem-se essencialmente nos mecanismos de emissão, estabilização e estrutura de risco. O USDD apresenta-se como uma stablecoin sobrecolateralizada, proporcionando um potencial de retorno mais elevado. O USDT, por sua vez, é emitido por uma entidade centralizada e garantido por reservas fiduciárias, baseando a sua estabilidade de preço na possibilidade de resgate e na confiança do mercado, o que lhe confere maior liquidez, embora envolva riscos regulatórios e de custódia. O USDT é mais adequado para negociação e cobertura, enquanto o USDD se evidencia na obtenção de retornos em DeFi e em aplicações on-chain, servindo perfis de risco e cenários de utilização distintos.

A Unitas segue um processo estruturado que inclui a cunhagem de USDu, a colocação de ativos em pools de liquidez como a JLP, a cobertura de riscos e a distribuição de retornos. Ao depositar ativos, os utilizadores recebem USDu, sendo estes ativos alocados a estratégias neutras face ao mercado, que visam captar retornos através da taxa de negociação e da taxa de financiamento. Os retornos obtidos são depois distribuídos aos utilizadores sob a forma de sUSDu. Este mecanismo permite que a stablecoin ofereça rendimento, mantendo uma estabilidade relativa do preço.

Jito e Marinade são os principais protocolos de liquid staking na Solana. O Jito potencia os retornos através do MEV (Maximum Extractable Value), tornando-se a escolha ideal para quem pretende obter rendimentos superiores. O Marinade proporciona uma solução de staking mais estável e descentralizada, indicada para utilizadores com menor apetência pelo risco. A diferença fundamental entre ambos está nas fontes de ganhos e na estrutura global de risco.

A USD.AI gera essencialmente retorno ao realizar empréstimos de infraestrutura de IA, disponibilizando financiamento para operadores de GPU e infraestruturas de poder de hash, e obtendo juros dos empréstimos. O protocolo distribui estes retornos aos titulares do ativo de rendimento sUSDai, enquanto a taxa de juros e os parâmetros de risco são geridos através do token de governança CHIP, criando um sistema de rendimento on-chain sustentado pelo financiamento de poder de hash de IA. Assim, esta abordagem converte os retornos provenientes da infraestrutura de IA do mundo real em fontes de ganhos sustentáveis no ecossistema DeFi.

Jito é um protocolo de otimização de MEV e de staking de liquidez no ecossistema da Solana. Potencia os retornos de staking com o JitoSOL e captura MEV recorrendo a mecanismos avançados de construção de blocos. Com o JitoSOL e a embalagem otimizada de blocos, o Jito aumenta a eficiência dos validadores e redistribui os retornos de MEV, permitindo que os utilizadores regulares beneficiem indiretamente.

A USD1 (World Liberty Financial USD) é uma stablecoin indexada ao dólar norte-americano, desenvolvida para garantir a estabilidade do preço por meio de ativos de garantia ou mecanismos híbridos. Como stablecoin de última geração, a USD1 visa proporcionar uma eficiência de capital superior e uma transparência acrescida na estrutura das suas reservas, integrando-se no ecossistema das finanças descentralizadas (DeFi).

A Tether e a USD Coin destacam-se como as stablecoins de dólar norte-americano mais relevantes no mercado cripto atual. Ambas mantêm a sua indexação ao valor do dólar norte-americano, visando mitigar a volatilidade dos criptoativos e proporcionar ao mercado um meio estável para negociação e uma reserva de valor segura. Com a crescente utilização das stablecoins em contextos como negociação, gestão de fundos e finanças on-chain, a USDT e a USDC consolidaram-se como os ativos estáveis de referência e os mais comparados pelos utilizadores.