aqui está o slippage nas 3 exchanges que eu mais opero agora, hyperliquid, extended e .

hyperliquid e extended têm as medianas bem próximas entre si.
pode parecer burro, mas eu achei que era por causa de que o extended só aceita ordens do tipo “limit-type”. mas o hyperliquid também tem o mesmo mecanismo no market_open, que o SDK converte em uma limit IOC com um buffer de slippage de 5% (eu deveria saber disso, mas não sabia de verdade).
tem sido simplesmente horrível.
o que é interessante é que eu opero tamanhos relativamente parecidos na extended com o que eu opero no hyperliquid, então nem é uma questão de tamanho.
também é interessante olhar por perspectiva de tamanho (eu escondi o valor em US$ por ordem de propósito).
nos primeiros 4 intervalos, o slippage médio da extended permanece bem estável, enquanto nos últimos 20% maiores das ordens ele triplica, mas a mediana fica relativamente estagnada. a piora deveria vir de uma minoria de execuções ruins, não de uma degradação uniforme, se isso fizer sentido. isso porque por um bom tempo eu estava operando lá pares que eu não deveria, e talvez estivesse “transbordando” para cá.
isso só mostra que nas caudas de tamanho a extended piora bem menos suavemente do que o hyperliquid.
isso é óbvio, né? o hyperliquid é muito mais maduro, mas é interessante ver isso nos dados.
o slippage dele é pior nas menores ordens, o que é interessante. provavelmente é um problema de pares de cauda longa, que são mais voláteis e recebem menos tamanho. nos itens em que eu opero mais volume, tipo btc, eth, hype, o book é mais espesso, e as ordens de maior tamanho têm uma execução melhor. de qualquer forma, por enquanto eu só opero uma pequena % do meu book lá. eu preciso corrigir a execução antes de eu operar qualquer tamanho relevante lá.
no próximo mês eu vou trabalhar para que todas as ordens sejam limit entre as exchanges, e isso deve melhorar. especialmente para o que eu faço, não faz sentido estar cruzando o spread como um “ape”; eu não preciso de velocidade.
diferentes estratégias vão exigir tratamentos diferentes, mas é isso aí.