O modelo GARCH é uma das estruturas de negociação mais poderosas usadas diariamente por analistas quant reais.

Meu artigo recente explica exatamente como eu usei o Claude Code para automatizar essa estratégia de trading quant com GARCH.
Aqui está a arquitetura completa por trás disso, com números reais, e como eu fiz o Claude construí-la para mim:
O que o GARCH realmente mede
É um cálculo vencedor do Prêmio Nobel, originalmente desenvolvido como “ARCH” por Robert F. Engle em 2003, e depois estendido por sua aluna Tim Bollerslev no modelo GARCH, que mesas de quant ainda rodam hoje.
O ponto inteiro: a volatilidade do mercado não é aleatória. É previsível. O GARCH é como você mede e prevê isso.
O cálculo (apenas 3 entradas)
O GARCH prevê a volatilidade de amanhã como a soma de:
→ Movimento em nível base: todo ativo carrega uma quantidade basal de volatilidade que nunca realmente muda. A volatilidade basal do Bitcoin é mais alta do que a do S&P; sempre foi.
→ Choque de ontem: o quanto o mercado realmente se moveu na última sessão?
→ Nível de volatilidade de ontem: onde a volatilidade já estava antes de esse movimento acontecer?
Somando esses três, você obtém a pontuação de “violência” de amanhã.
Exemplo real de dados backtestados
Em um dia típico, há aproximadamente 10% de chance de um movimento violento em $BTC . No dia seguinte a um choque como a queda da FTX, essa probabilidade triplica para cerca de 30%.
No momento em que escrevo, a pontuação de “violência” do Nasdaq está em 30% anualizado.
Transformando essa pontuação de “violência” em um tamanho de posição real
Limite de drawdown ÷ pontuação de “violência” = multiplicador do tamanho da sua posição
Mesas institucionais normalmente limitam o drawdown anual em 15%. Então: 15/30 = 0,5x.
Com uma posição-base de $10.000, isso significaria que o tamanho da sua posição deveria ser $5.000 para gerenciar o risco.
Lembre-se: com essa estrutura, você não está prevendo direção; está controlando a exposição ao risco que já foi medido.
A ressalva importante
O GARCH te diz quanto o mercado pode se mover. Ele não diz em qual direção.
É uma previsão de volatilidade para gerenciar risco de portfólio, não um sinal direcional de trade. Se um crash real estourar de um período calmo, essa estrutura não vai pegá-lo; você entraria no tamanho total.
Funciona de verdade?
Eu backtestei a mesma estratégia de cruzamento de EMA de duas formas ao longo de 15 anos de dados de BTC. Mesmas entradas, mesmas saídas, os mesmos sinais.
→ Dimensionamento fixo de posição: $17.957 de patrimônio final
→ Dimensionamento de posição com GARCH: $21.205 de patrimônio final
A versão com GARCH também teve menos drawdowns e menos risco geral de mercado para chegar a um resultado melhor.
Detalhamento completo de toda a estratégia quant, além do Skill de código aberto da Claude e do repositório GitHub, no artigo. Artigo fixado no meu perfil.